Sobre las modificaciones que el sistema previsional necesita

9El reciente anuncio del gobierno en materia de reformas previsionales ya ha adelantado al línea en que la presidenta Michelle Bachelet quiere llevar los cambios durante mandato. El principal pilar de los próximos cambios es aumentar en un 5 por ciento extra las cotizaciones, con cargo al empleador, lo que además se pretende que sea administrado en cuanto a rentabilidad por una institución aparte de las actuales administradoras.

A pesar de que sólo han pasado algunos días luego de estos anuncios, hay algunas preguntas que surgen sobre cómo afectarán estos cambios futuros en el sistema y sus afiliados.

Reflexiones en torno a los anuncios presidenciales
Entre las dudas que surgen, aparece primero el hecho de que el 5 por ciento adicional pase por la administración de un órgano estatal. Esto aventuraría una duplicidad de costos; se sabe la importancia del cobro de las comisiones de las administradoras, y ese dinero tendrá que salir de algún lado.

Por otra parte, el enfoque “solidario” que muchos ven en estos anuncios también generan una duda sobre la real condición de los cotizantes. ¿Será posible en la práctica que todos los trabajadores, incluidos los de más bajas remuneraciones, tengan que aportar un 2 por ciento extra? De ser así, ¿no se caería en la lógica de “pobres” ayudando a otros “pobres? ¿Quién gana en este esquema.

Además, un punto no menor es la creación del ente estatal a cargo de la administración de estos nuevos fondos de ahorro previsional. ¿Cómo se asumirán los costos de su creación? ¿Cuáles serán las normativas que regirán a esta administradora estatal? Y por cierto, ¿cómo se logrará que dicho ente consiga las mismas rentabilidades que el resto de las AFP?

No cabe duda que todos estos proyectos nacen desde las mejores intenciones, pero también se debe toma en cuenta cómo afectará al mercado de administradoras su puesta en marcha. ¿”Qué AFP conviene más” será una pregunta que se pueda responder en un escenario futuro con estas modificaciones?

El difícil panorama de la reforma previsional

La victoria de Sebastián Piñera llegó como un balde de agua fría para las aspiraciones del actual gobierno de dejar encaminadas las reformas, entre ellas, la que se enfoca en el sistema previsional.

Uno de los últimos puntos en discusión tiene que ver con la idea de aumentar en 5% la cotización obligatoria de los trabajadores, para enfrentar con una medida concreta los temas de las pensiones en Chile. Sin embargo, los avances se han trancado, tanto, que desde el oficialismo reconocen que se tornó difícil el panorama.

El ministro de Hacienda, Nicolás Eyzaguirre, participó de la última discusión en la Comisión del Senado que estudia la propuesta, ocasión donde reconoció que se complica la idea de aprobar de forma íntegra la reforma previsional en los casi tres meses que quedan. “El Gobierno perdió el rumbo y toda su capacidad de anticipación”, dijo.

Admiten recurso legal por fondo E

50Una querella interpuesta por dos trabajadoras contra quienes resulten responsables del delito de apropiación indebida tras las pérdidas de $1.173 millones de dólares del fondo E de las AFP fue acogida a trámite en el Séptimo Juzgado de Garantía de Santiago.

La acción fue presentada por dos afiliadas que intentan dar explicación a las enormes pérdidas registradas durante el mes de noviembre. Éstas causaron gran sorpresa, sobre todo considerando que el fondo E es el más conservador de todos los multifondos.

Cómo se invierten los multifondos
Los fondos de las AFP representan las distintas alternativas de inversión que los afiliados tienen a disposición para invertir sus ahorros. Éstos se dividen en cinco, de la A hasta la E, y representan una escala descendente entre los instrumentos de mayor riesgo en las inversiones y aquellos que renta variable.

Los abogados involucrados en la querella explicaron que la idea de esta acción judicial es esclarecer el destino de los dineros perdidos en el fondo E, que según explicaron, desaparecieron en un lapso de sólo cinco días en medio de un escenario de completa normalidad en las bolsas internacionales.

Para las afiliadas que están tras esta querella, resulta inexplicable este nivel de pérdida, consideran que por ley los fondos E deben estar invertidos en un 95 por ciento en instrumentos de renta fija.

Los persecutores indican que esta desaparición de fondos estaría configurando lo que menciona el artículo 470 número 1 del Código Penal sobre la distracción de fondos a terceros. Además, el problema causado por las pérdidas también tendría relación con el artículo 473 del Código Penal, que indica la defraudación o perjuicio mediante otros engaños.

Luego de la demanda, la ministra del Trabajo y Previsión, Alejandra Krausse, fue consultada por la prensa, pero dijo desconocer la situación de las afectadas. Sin embargo, se mostró dispuesta a aportar antecedentes y colaboración a las indagaciones de la fiscalía.

Qué hacer en caso de irregularidades en nuestros ahorros en las AFP

El llamado masivo a cambiarse de fondos al más conservador, es decir, el fondo E, acaparó portadas de diarios y espacios en programas de noticias, en medio de las críticas al sistema AFP.

Sin embargo, un hecho que causó revuelo es la pérdida de dinero de este fondo, que no tenía una fácil explicación debido a que se pasaba por un período de normalidad en las bolsas internacionales y que por ley los fondos E están en su mayoría en instrumentos de renta fija, lo que motivó un cuestionamiento de la población.

El punto de partida ante este escenario lo tomaron usuarios que se querellaron contra quienes resulten responsables por el destino de sus fondos de ahorro. Este movimiento generó una mayor precaución ante el comportamiento del dinero para su jubilación. El llamado es a estar siempre informado.

 

Proponen crear portal digital que incentive la competencia en el mercado de AFP

34Las propuestas que giran en torno a reformar el sistema de pensiones no sólo llegan al marco institucional que lo rige, sino también a diversas acciones que logren incentivar la competencia entre las seis AFP que hoy conviven en el país.

Algunas de las empresas del rubro han planteado la necesidad de reformar la estructura de comisiones, pasando desde el cobro por flujo a un cobro por saldo administrado. Sin embargo, hay algunos actores que creen que la competencia puede ser promovida de otra forma.

Este es el caso de AFP Modelo, que ha propuesto la creación de una plataforma web, controlada por la Superintendencia de Pensiones, que permita unificar los procesos de cambio y traspaso de afiliados del sistema que quieran decidir qué AFP conviene más.

La propuesta de la empresa considera que esta plataforma viva en el entorno digital y también en puntos físicos a través de tótems de auto atención para asegurar la accesibilidad. Se piensa que de esta forma el usuario tendrá la oportunidad de ingresar de forma fácil y sencilla, y la plataforma le permitirá revisar información comparada, desplegada de manera simple, personalizada y real con todas las ganancias o pérdidas según periodo. También, sería posible visualizar los montos de las comisiones entregadas a cada administradora.

Un debate necesario
Para los directivos de la compañía, el enorme debate abierto este año hace necesario que las administradoras de fondos de pensiones impulsen otros tipos de modelo parecidos al anteriormente descrito para incentivar la competencia.

Esta AFP en particular rechazó la idea de cambiar la estructura de cobro de comisión porque ésta podría discriminar a los trabajadores más jóvenes que tienen ahorros menores. El riesgo al que estos clientes estarían expuestos sería asesorías previsionales insuficientes, algo de gran riesgo para las personas, pues justamente los primeros años de trabajo son los más importantes para consolidar una cifra importante en las cuentas de capitalización individual.

Propuestas para incentivar el mercado de las AFP

La evaluación negativa que tienen en la actualidad las AFP va en la línea de las pensiones que están recibiendo una parte importante de los trabajadores jubilados. En este sentido, los montos, que muchas veces terminan siendo menores a los sueldos mínimos, enfrenta el principal cuestionamiento.

Con este panorama, se han originado una serie de propuestas que buscan incentivar el mercado de las AFP e imagen, que según analistas, se ha visto perjudicado por situaciones de las bolsas internacionales y su repercusión en la economía local. Así los cinco fondos de inversión se ven afectados.

Estas iniciativas surgen de las propias administradoras y van desde crear una plataforma digital que equipare las condiciones del sistema, unifique trámites y procesos de cambio, hasta reinvertir la estructura del cobro de comisiones a los afiliados, pasando de cobro por flujo a factura por saldo administrado.