Instruyen a Habitat suspender encuesta a sus afiliados por el 5% extra de cotización

Desde la Superintendencia de Pensiones emanó una orden dirigida a la administradora Hábitat, en la que se instruye a la compañía suspender una encuesta que hasta hace poco se había dispuesto para sus afiliados, con el fin de conocer su opinión sobre el destino del nuevo 5 por ciento que el gobierno pretende impulsar, y que se sabe irá destinada a un organismo estatal para su administración.

25El sondeo, denominado como “Campaña encuesta clientes” comenzó a ser difundido desde hace un par de semanas por distintos medios, en una campaña que incluyó soportes masivos como la televisión.

La motivación tras el veto de la Superintendencia de Pensiones es que, a juicio del organismo público, el contenido de la encuesta se encuentra incompleto y puede llevar a inducir a errores y confusiones entre los participantes.

Base jurídica detrás de la suspensión de la encuesta
Las facultades de la Superintendencia de Pensiones para poder detener la realización de la encuesta de la administradora se basan en la Letra C, del Título III, del Libro V, del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones, contenidas a su vez en el artículo 26 del DL 3.500 que da forma legal al sistema de pensiones vigente en el país, según informó el mismo organismo.

En la información emitida por la Superintendencia, el análisis del contenido de la encuesta los llevó a determinar que las tres preguntas incluidas y que circundaban sobre el destino del 5 por ciento adicional de cotización para los trabajadores mantenían una severa falta de información. ¿La razón? El proyecto de reforma previsional del gobierno aún no es presentado de forma oficial y todo lo que se conoce sobre él han sido especulaciones a través de la prensa.

La encuesta de Hábitat intentaba establecer a opinión de sus afiliados sobre ese 5 por ciento adicional, destinado para ahorrar y mejorar tu pensión y la del resto de los trabajadores que cotizan en el país.

Pensando en tu pensión: ¿vale la pena cambiarse de AFP?

El tema de las pensiones en nuestro país no ha dejado de tener gran interés en los trabajadores de todas las edades. La preocupación por el futuro monto de las pensiones es una preocupación transversal que ha motivado a miles de personas a poner mayor atención a este ítem.

1La pregunta entonces, considerando tu actual renta y tus expectativas de salario en el mediano plazo, es: ¿por qué deberías cambiarte de AFP? Analizando la información recolectada sobre el tema tratamos de darle una respuesta a esta interrogante.

Cambiarse de administradora: ¿sí o no?
En el último tiempo el tema de las comisiones cobradas por las administradoras de fondos de pensiones se ha vuelto relevante en la decisión de cambiar o no de compañía.

Las comisiones son el monto que estas instituciones cobra por el servicio de administración de fondos que realizan. Este tipo de retribución es fijada de forma libre en base a un porcentaje del sueldo imponible. En el mercado actual estas van desde el 1,54 por ciento hasta el 0,41 por ciento.

Por eso no da lo mismo en cuál AFP un trabajador se encuentre afiliado. ¿Por qué? Pues porque al tener una comisión más baja que la actual, es menos el monto de retención de la remuneración imponible, y por lo tanto el sueldo líquido del afiliado aumenta de manera automática.

Debido a esto el trabajador debe poner atención sobre con cuál administradora prefiere mantener sus ahorros, ya que las comisiones varían. Actualmente el mercado se encuentra divido de la siguiente forma: Provida 1,45 por ciento, Cuprum 1,48 por ciento, Capital 1,44 por ciento, Habitat 1,27 por ciento, Modelo 0,77 por ciento y Planvital 0,41 por ciento.

Pero entonces, si la conveniencia depende del valor de la comisión, ¿por qué los afiliados no se encuentran agrupados en la compañía más barata? Esto ocurre porque hay otros ítems a considerar, como las rentabilidades obtenidas y el servicio al cliente que ofrecen.

Cuenta 2, la alternativa de ahorro previsional para tus hijos

Para muchas personas el tema de la Cuenta 2 les resulta familiar, ya sea porque otras personas han hablado sobre esta forma de ahorro o bien porque han visto alguna publicidad anunciándola. De ahí también es que se generen un montón de dudas sobre su funcionamiento. Además de eso, hoy queremos destacar un punto a favor de los 10 millones de cotizantes del sistema, que pueden utilizar este instrumento de ahorro dirigiéndolo hacia quienes más quieren: sus hijos.

22Para entenderlo mejor, la Cuenta 2 es una forma de ahorro voluntaria y alternativa a la cuenta de capitalización individual destinada a recoger las cotizaciones obligatorias mensuales que generan los descuentos legales. En ella no existen restricciones en el rango de edad para cambiarse entre fondos, ya que los ahorros también se invierten de la misma manera que los ahorros previsionales, y como gran ventaja se puede retirar la totalidad del dinero para los fines que el interesado estime conveniente, si es que así se quiere.

Ahorro para niños
Ahora, ¿cómo poder ocupar esta forma de ahorro voluntario para poder sacarle aún más provecho? Algunos expertos en materia previsional indican que abrir Cuenta 2 es una gran oportunidad para que los padres puedan comenzar a depositar montos desde que sus hijos son aún pequeños.

Por ejemplo, tomemos el caso de un padre que al nacer su hijo, abre una Cuenta 2 para él y comienza a ahorrar poco a poco, con miras a que cuando el niño cumpla 18 años y deba salir al mercado laboral, ya cuente con un piso de ahorro avanzado para su previsión.

El máximo rendimiento de la performance de estos ahorros puede verse con la ayuda de una asesoría previsional, que involucre además una estrategia de cambios de fondos periódicamente. Con tan sólo $ 10 mil pesos mensuales que se depositen mes a mes en la Cuenta 2, a la edad de 18 años un padre puede entregarle un buen colchón económico a su hijo.

Cómo ahorra para su pensión un afiliado voluntario

El concepto de afiliación voluntaria en el sistema de pensiones establece una forma de ahorro disponible para todas aquellas personas que ejercen actividades no remuneradas, pero que se encuentran interesadas en enterar cotizaciones previsionales para contar con la protección económica que representa un monto de jubilación en el futuro.

11¿Cómo se puede cotizar como voluntario?
Lo primero es identificar quiénes son las personas aptas para convertirse en un afiliado voluntario. Debes saber que los requisitos para la afiliación voluntaria involucra que el interesado desempeña actividades laborales que no son remuneradas, o bien no emite boletas de honorarios por las prestaciones de servicio que realiza. También, puede darse el caso de que la persona no ejerza ninguna actividad. En cualquiera de estas situaciones la persona puede acceder a inscribirse en una administradora de fondos de pensiones para cotizar como afiliado voluntario.

Las cotizaciones no sólo contemplan el porcentaje destinado al ahorro previsional. Así como los trabajadores dependientes, el afiliado voluntario debe cotizar en la AFP en montos que se desglosan de la siguiente manera:

- El 10 por ciento de cotización legal.

- El porcentaje de comisión de administración de la AFP, el que puede ir variando de acuerdo a cada compañía.

- Un 1,41 por ciento, destinado a costear el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia.

Comenzando a cotizar
Al ser una afiliación y una forma de ahorro voluntaria, lo cierto es que los montos y periodos de pago en la AFP tienen una mayor flexibilidad que el sistema de cotización obligatoria. Algunos de los ítems más destacados son:

- El afiliado elige cuál es la cantidad por la cual quiere cotizar, sin existir un tope definido.

- El afiliado puede cotizar por distintos montos en cada mes.

- A pesar de ello, el afiliado conserva los beneficios de la carga familiar.

- Esta forma de ahorro permite que un padre pueda abrir una cuenta a nombre de sus hijos menores de edad para cotizarles a ellos.

US$ 1.500 millones perdieron las AFP en renta fija local por movimientos de tasa

El mes de mayo fue un punto negro para la rentabilidad del fondo E, registrando una caída de un 0,29 por ciento, un hecho que no pasó inadvertido para quienes mantienen sus ahorros previsionales allí.

44La mayoría de la estructura de inversión del portafolio de las AFP se mantiene en renta fija local, que justamente son los activos en los que mayormente invierte el fondo E. En el periodo llegó a los US$ 92.501 millones de dólares, lo que considera una caída de US$ 1.501 millones de dólares respecto del mes anterior, esto según cifras encargadas por las administradoras a BCI Estudios.

Este mismo informe concluye que a la caída en el valor del mercado contribuyeron el empinamiento en la parte larga nominal y el incremento de las tasa reales.

Lo que llama la atención es que esta caída se registró en el mismo mes en que las AFP tuvieron una inversión neta que llegó a los US$ 945 millones de dólares, lo que para los analistas quiere decir que las administradoras mantuvieron un ritmo de inversión en este tipo de activos, reafirmando su “apetito” por este tipo de instrumentos de deuda.

Un impacto en el fondo E y la rentabilidad de miles de afiliados
Destaca el hecho de que el fondo E fuera el multifondo más golpeado en su rentabilidad durante el mes de mayo. Con ello se recuerda al llamado masivo realizado por el movimiento reformista para realizar masivos traspasos de fondos hacia este multifondo, como una estrategia de boicotear a la industria que, hasta hoy, se mantiene cuestionada.

Este boicot tenía como base la idea de que en el fondo E los ahorros se mantendrían blindados respecto de los altos y bajos del mercado. Sin embargo, hasta ahora la única forma confiable de poder proyectar un monto de pensión adecuado a futuro todavía el simulador de pensión AFP.

Razones para usar el simulador de pensiones

El comportamiento del mundo bursátil suele ser bastante irregular, por lo que establecer pronósticos se vuelve una tarea compleja para los analistas. Para los afiliados a las AFP, que basan su estrategia de inversión bajo la información recibida de los resultados del mercado, es doblemente dificultosa.

Ante ello, una herramienta de confianza que dispuso la Superintendencia de Pensiones, y que ha sido replicada por las distintas administradoras, es el simulador de jubilación. Esta plataforma busca orientar a los usuarios y entregar un camino concreto a su pensión ideal.

Una de las razones para ocuparlo es que se puede conocer el monto y edad proyectada para pensionarse, más información sobre cuánto debes tener ahorrado y cómo llegar a ese número.

Otro motivo es para orientación personal sobre el sistema completo, por lo que se debe completar los formularios con la información más exacta posible.

Informe de confianza U. San Sebastián: Partidos, AFP e Isapres son los peores evaluados

Una interesante realidad es la que refleja el último estudio de percepción de confianza ciudadana, elaborado por la Universidad San Sebastián, que da cuenta de la crisis de representatividad y reputación que varias instituciones viven en la actualidad.

32El Centro de Derecho y Sociedad, de  la Facultad de Derecho y Ciencias Sociales de la Universidad San Sebastián (PUBLICUSS), realizó su estudio de percepción de la confianza a 27 instituciones con la idea de identificar qué sucede en Chile en términos de confianza, cercanía y poder entre los organismos y la ciudadanía.

El sondeo fue realizado en un momento delicado para la confianza entendida como bien público, y que ha mermado fuertemente por los casos de corrupción conocidos por la opinión pública. A esto se suma que el 2017 es un año clave para estos temas por las próximas elecciones presidenciales.

Partidos políticos, AFP e Isapres reprueban el examen

La metodología utilizada por el estudio invita al público a poner una nota entre 1.0 y 7.0 a diferentes instituciones de relevancia en el país. A partir de ello se pueden generar evaluaciones y promedios para determinar cuál es la “nota” que obtuvieron frente al público.

Los resultados entregaron un 2.5 para los partidos políticos, un 2.7 para la Cámara de Diputados, y un 2.8 que comparten tanto las AFP como las Isapres. De esta forma, este grupo de instituciones se transforma en las que los chilenos menos confían a nivel público.

Puede ser preocupante que los  chilenos estemos desconfiando de los políticos, quienes tienen la responsabilidad de dirigir los anhelos políticos y de mejoras en el país para la ciudadanía, pero se torna aún más preocupante que las AFP y las Isapres, instituciones de seguridad social, también hayan perdido su reputación frente a sus beneficiarios.

Recordemos que las AFP no sólo cumplen con el rol de administrar los fondos de pensiones, sino que también las cuentas de ahorro voluntario y de fondo de ahorro de indemnización.

¿Cómo percibe la ciudadanía a las AFPs?

Las AFPs se mueven en tonalidades blanco y negro en relación a cómo la ciudadanía las percibe en distintos temas. Así lo reflejó un importante informe elaborado por el Centro de Derecho Público y Sociedad, de la Universidad San Sebastián, donde expuso a 27 instituciones para medir sus variables de confianza, cercanía y poder.

En este sentido, en la línea de 1.0 a 7.0, las administradoras de fondos de pensiones estuvieron por debajo de la calificación 4.0, es decir nota deficiente. Para las AFP la ponderación promedio fue de 2.8, estableciéndose dentro de las instituciones chilenas que generan desconfianza en la opinión pública.

En específico, el malestar más generalizado está ubicado en el segmento de los adultos mayores de los estratos sociales D y E, los adultos jóvenes de los sectores D y E, y en una última línea los adultos mayores C3.

AFP e Isapres se encumbran como los sectores de menor reputación corporativa

AFP e Isapres, dos sectores de la industria tremendamente importantes en la protección y coberturas de énfasis social, resultan ser las áreas que cuentan con la peor reputación corporativa del país.

23Lo anterior es lo que refleja el reciente estudio RepTrackPulse 2017, elaborado anualmente por el Reputation Institute y la consultora chilena Triangular Integración Estratégica, que en esta edición se abocó a la tarea de analizar a 116 empresas nacionales.

En el caso de la industria de AFP, el debate previsional que se ha mantenido en la opinión pública casi por un año ha generado un daño considerable en la reputación de las compañías que integran este mercado.

Los efectos de este fenómeno en el largo plazo han creado una desconfianza generalizada que es transversal para todas las AFP. Por otro lado, los cotizantes se han visto motivados a tomar productos voluntarios de ahorro, como abrir Cuenta 2, APV  o depósitos convenidos, para así tratar de aumentar sus montos de pensión a futuro.

Las isapres no la han tenido mejor, pues también obtuvieron una baja calificación en este sondeo de reputación corporativa. El principal conflicto que afectó al conjunto de prestadores en general fue la crisis financiera que sufrió Masvida, que posteriormente derivó en un “corralito” para sus afiliados.

La buena reputación en el mercado chileno
Por el contrario, las industrias con mejor evaluación fueron las de bebidas, seguidas de las de alimento. Posteriormente se ubicaron las aerolíneas, los supermercados, el retail y los hidrocarburos – combustible.

Para definir los diferentes puntajes y posiciones, el sondeo trabajó en base al atractivo emocional que puede llegar a generar una empresa, el que se encuentra conformado por variables como la estima, la confianza, la admiración y la buena impresión. Posteriormente éstas son traducidas en dimensiones racionales acerca del desempeño corporativo.

La intención final es establecer en qué grado estas percepciones impactan en el negocio.

Planes de mejora de imagen corporativa en AFPs

Las AFPs siguen acusando el golpe sobre las críticas generalizadas que pusieron al sistema previsional en la palestra entre 2015 y 2017, motivando incluso una reforma previsional que pretende mejorar competitividad y calidad en servicio.

Ante ello, las administradoras tomaron cartas en el asunto, buscando fórmulas para mejorar la imagen corporativa que proyectan a los clientes, ya que el ránking RepTrak Chile del año pasado las incluyó en los ítems peores evaluados por los clientes, pese a ser las más conocidas en el plano local.

Esto ha instalado un desafío para las AFP, quienes en el presente año iniciaron planes para mejorar la comunicación con sus clientes, con renovación de portales informativos favoreciendo la orientación y educación de los cotizantes, simplificando trámites a los usuarios, transparentar los informes periódicos sobre las utilidades y rentabilidades, y elevar la percepción general en el mercado.

El ABC del Ahorro Previsional Voluntario

El Ahorro Previsional Voluntario (APV) es como se identifica un mecanismo de ahorro de índole voluntaria, el que permite a los cotizantes, ya sean trabajadores dependientes o independientes, ahorrar por sobre lo estipulado en el mecanismo de cotización obligatoria del sistema de AFP.

28Los ahorros de este tipo también son gestionados e invertidos por las administradoras de fondos de pensiones. Todas ellas ofrecen tres tipos de ahorro voluntario: las Cotizaciones Voluntarias, los Depósitos de Ahorro Previsional Voluntario y los Depósitos Convenidos.

Estas formas de ahorro previsional voluntario permiten a los trabajadores afiliados a las administradoras y los imponentes de alguno de los organismos del antiguo régimen de pensiones, mejorar el monto de su pensión a futuro por medio del esfuerzo de ahorro propio.

La particularidad de estas formas de ahorro es que si bien las AFP son instituciones que ofrecen estas alternativas, también hay otras instituciones que ofrecen formas alternativas de ahorro. Existen planes diversos, como las cuotas de fondos mutuos, seguros de vida con APV, cuotas de fondos para la vivienda y cuotas de fondos de inversión, entre otros.

Cómo funcionan las alternativas de ahorro voluntario
El trabajador que decida contratar alguno de estos productos debe manifestar su voluntad directamente en la entidad elegida o bien ante un representante autorizado de la misma. El interesado, en este caso, deberá suscribir un documento formulario que se denomina “Selección de Alternativas de Ahorro Previsional Voluntario”.

Los ahorros que se generen por medio de los mecanismos de cotizaciones voluntarias o depósitos de ahorro previsional podrán ser traspasados o retirados, total o parcialmente, a cualquiera de las administradoras de fondos de pensiones del sistema o instituciones autorizadas.

El cotizante que quiera hacer retiro o traspaso de sus montos ahorrados por medio de mecanismos voluntarios deberá llenar un documento denominado “Solicitud de Retiro” en la sucursal o agencia que corresponda a la entidad en la cual sus montos se encuentren depositados.

APV sigue creciendo en fondos mutuos

El ahorro previsional voluntario ha escalado como una herramienta disponible en las AFP de utilidad para crecer las arcas personales destinadas a jubilación, permitiendo cotizar por sobre el tope legal. En el último mes, la cantidad de usuarios que depositaron en esta cuenta superó los 320 mil.

A su vez, el instrumento de inversión más usado por las AFP para administrar las cuentas APV fueron los fondos mutuos. Esto porque el 2017 tuvo un positivo avance, extendiéndose con fuerza este 2018, arrancando enero con crecimiento sobre 40% y rentabilidades en promedio 25%.

Se trata de la rentabilidad más alta alcanzada desde 2010. En términos más prácticos, desde el gremio de fondos mutuos locales indicaron que cerca de un 94% de los fondos mutuos de APV tuvieron números azules. El panorama es alentador para los usuarios y una puerta de acceso para confiar sus ahorros.

Idea de Velasco de reemplazar a las AFP es criticada por expertos

19Distintas críticas ha recibido el planteamiento realizado por el ex ministro Andrés Velasco junto al empresario Jorge Alessandri, quienes propusieron reemplazar a las actuales administradoras de fondos de pensiones por un nuevo sistema regido por dos entidades y nuevos actores a cargo de la gestión de los ahorros previsionales.

En una columna publicada por el periódico La Tercera, ambos dieron a conocer su idea para terminar con el desprestigio y la “sospecha” instalada sobre la efectividad de las AFP para solventar las jubilaciones a futuro. El primer paso sería crear un organismo a cargo de recaudar las cotizaciones, que bien podría ser público o estatal, lo que permitiría reducir el pago de comisiones asociadas a este servicio.

En un segundo paso, el ex ministro propone reemplazar a las seis AFP actuales por un nuevo mercado de entidades fuertemente reguladas, en gran número y bajo el nombre de Gestoras de Inversiones Previsionales.

Críticas directas a la propuesta
Frente a la idea, el presidente Cuprum, Hugo Lavados, opinó que la propuesta no solucionada el problema de las pensiones, ya que tampoco pasa por quien administre las pensiones, sino que por causas inherentes a los trabajadores chilenos como las lagunas previsionales y las bajas remuneraciones.

Alejandro Alarcón, economista de la Universidad de Chile, también opinó que el problema no pasa por las AFP. En su opinión dichas entidades han cumplido la tarea de rentabilizar los fondos, pero el problema de las pensiones pasa por el mercado laboral chileno y las lagunas previsionales.

Un ejecutivo de AFP citado por La Tercera menciona que no existe una razón de peso para pensar en una entidad aparte que logre las rentabilidades que las administradoras han conseguido al día de hoy. Que cambie el tipo de organismo que administre los ahorros no solucionará el fondo de problema.

Quienes mantengan dudas respecto de su pensión, hoy las mismas administradoras y organismos de gobierno como la Superintendencia de Pensiones cuentan con una herramienta de cálculo denominada simulador de pensión AFP, que entrega un monto de pensión estimado a futuro.

La idea de un sistema de AFP complementario

Una de las consignas de los movimientos sociales que se manifestaron contra las Administradoras de Fondos de Pensiones fue la que determinaba la eliminación del sistema en su totalidad. En su defecto, aplicar una entidad nueva, con mayor fiscalización, que se encargue de las pensiones de los chilenos.

Sin embargo, la medida en concreto es compleja de aplicar, principalmente por los costos que conllevarían el traspaso de los dineros acumulados y la implementación de un nuevo organismo. Instalar un nuevo modelo se traduciría en un largo período de transición para que se adecue a la realidad local, tiempo de espera que la mayoría de la población no estaría de acuerdo a esperar.

Es por ello, que la idea de crear un sistema complementario o paralelo parece ser una buena opción. En este sentido, dar a las personas una alternativa a la obligatoriedad.

El gobierno evalúa eliminar el multifondo B

24Luego del anuncio oficial del gobierno sobre el paquete de medidas que busca reformar el sistema de pensiones, ya se ha comenzado a transparentar la información hacia la opinión pública respecto a negociaciones que durante los últimos meses se habían mantenido en total hermetismo.

Justamente sobre ello se pueden decir que ha causado sorpresa una de las medidas, que considera eliminar posiblemente el fondo B desde la cartera que dividen a los multifondos previsionales.

El superintendente de Pensiones, Osvaldo Macías, ha explicado que esta decisión aún no se encuentra zanjada, ya que aún continúa en evaluación. Lo que el personero sí confirmó es que es el multifondo B el que se encuentra en la mira debido al nivel de riesgo que representa, aunque no sea tanto como el multifondo A.

La eliminación de uno de los multifondos de la cartera de inversiones del sistema se atribuye a una concepción global del proyecto de reforma del gobierno, que pretende entregar un mayor resguardo a los ahorros de los trabajadores frente a escenarios de mayores fluctuaciones del mercado.

Cambio en la trayectoria de los multifondos
A la eventual eliminación de uno de los multifondos también se contempla una solución en caso de que no pueda aprobarse: definir una nueva trayectoria por defecto para los cotizantes que se integran al sistema por primera vez.

Hasta ahora, los trabajadores ingresan por defecto al fondo B hasta los 35 años, para luego pasar al C entre los 35 y 55 años en hombres y 36 y 50 años en mujeres. Luego, los cotizantes pasan al D desde los 56 años en el caso de los hombres y 51 años en el caso de las mujeres.

La nueva trayectoria entraría en funcionamiento si es que la idea de eliminar uno de los fondos no se concreta. El futuro esquema obligaría a los trabajadores a ingresar al fondo B, continuando en el C y concluir en el fondo E.

La primera decisión que tendrá Piñera al asumir su próximo gobierno

Dos días después de la segunda vuelta presidencial, la Cámara de Diputados volvió a su normalidad, con uno de las últimos temas propuestas por la presidenta Michelle Bachelet sobre reforma previsional como elemento a trabajar.

Es por ello que los medios de comunicación aseguran que pese a que se retoma la tramitación de los proyectos, entre los que destaca la eliminación del multifondo B y aumento del 5% de cotización obligatoria, existe una incertidumbre sobre cómo continuar el proyecto de ley con el triunfo de Sebastián Piñera.

Por ello, considerando que los estudios sobre las propuestas no podrán ser analizadas en integridad, Piñera tendrá como primera decisión orientar el rumbo que tendrá la propuesta de reformar el sistema previsional. El candidato electo está a favor de algunas de las medidas, pero también otras las considera que deben ser reestructuradas.

Andrés Velasco y el partido Ciudadanos lanzan su propia propuesta para reformar el sistema de pensiones

25Una nueva propuesta para reformar el sistema de pensiones chilenos es la que presentó el partido Ciudadanos, con el ex ministro Andrés Velasco a la cabeza, acompañado del candidato al parlamento, el empresario Jorge Errázuriz.

Ambos personeros apuntaron a la necesidad de “cambiar el foco del debate” en materia de pensiones, ya que consideran que el modelo no puede seguir con las AFP como los entes regentes del mismo.

En ese sentido, anunciaron que tanto quienes dan un espaldarazo a la gestión de las AFP como aquellos que quieren cambiar el sistema pero sin una propuesta seria de por medio, no pueden seguir dominando el debate sobre este tema en nuestro país.

Errázuriz fue más duro y mencionó que “es muy fácil vender populismo”, denunciando que el mercado no funciona cuando el 94 por ciento de los ahorros de los trabajadores chilenos es administrado por tan sólo seis entidades.

Una entidad estatal no garantiza mejores rentabilidades
La propuesta de Ciudadanos también responde en parte al último anuncio presidencial del gobierno, sobre el paquete de reformas que Bachelet espera ingresar al congreso en los próximos meses.

Para Velasco y Errázuriz, el levantamiento de un ente estatal a cargo de administrar el 5 por ciento extra de cotización planteado por el Ejecutivo es una “mala política”.

Por ello, la propuesta de Ciudadanos es radical: reemplazar el mercado de AFP encargado de la administración de los multifondos por dos entidades: la primera es un organismo (ya sea público o privado) que se encargue de la recaudación de las cotizaciones, y el otro es un conjunto de nuevos organismos denominados Gestoras de Inversiones Previsionales, que administrarán los ahorros para generar rentabilidad. La ventaja de este esquema es que promete reducir los costos de las comisiones que hasta ahora las administradoras exigen a los afiliados.

Asociación de AFP endurecen críticas a reforma previsional

En medio del debate sobre la reforma previsional, las ideas de la actual administración de gobierno de la presidenta Michelle Bachelet han sido duramente criticadas por los actores del mundo empresarial y analistas del sistema de pensiones.

Una de las medidas, sobre crear una autoridad de carácter estatal que controle el porcentaje de cotización obligatoria adicional, es la que más ha sido rebatida. En este sentido, la Asociación de AFP, entidad que reúne la visión de seis de las administradoras del sistema previsional, endureció las críticas, argumentando que las medidas están lejos del camino que tiene por objetivo mejorar las pensiones.

A su vez, calificaron como “solidaridad regresiva” el gesto de una AFP estatal que actúa en paralelo, sosteniendo que los costos por implementación y operación, finalmente, serán traspasados con costo a los trabajadores, perjudicando sus ingresos líquidos en el corto plazo.

Expertos aprueban idea de reducir la cantidad de multifondos del sistema

18El periódico Publimetro recogió la opinión de algunos expertos sobre el comentado anuncio de gobierno de rebajar el sistema de multifondos desde cinco a sólo cuatro opciones. la mayoría concuerda en que la idea es positiva, pero el gobierno se encontraría obligado a reforzar en educación previsional para que los afiliados de verdad tomen conciencia respecto de cómo es el funcionamiento del sistema de inversiones.

El actual sistema de multifondos fue creado en el año 2002, y entre las ventajas que se proyectaban para los afiliados en ese momento con sus ahorros para la vejez. Hoy, en miras de este paquete de reformas que la presidenta Michelle Bachelet anunció en cadena nacional no es más que el perfeccionamiento de la misma idea.

Para los expertos, la propuesta de eliminar uno o dos multifondos beneficiaría a los trabajadores al simplificar el sistema de inversiones. También, que existan menos divisiones de carteras, protege las  inversiones de los cambios excesivos en el mercado.

Inversiones a favor de los trabajadores
Hasta antes de los multifondos, los ahorros de los trabajadores chilenos se manejaban en una cartera única de inversiones que se asemejaba al fondo C, manteniendo un equilibrio cuidado entre las inversiones de renta fija y los activos en instrumentos de renta variable.

La importancia de la rentabilidad es total en este tipo de esquema. El sistema de pensiones privado se basa en la gestión de los ahorros invirtiéndolos en el mercado bursátil, para así conseguir el máximo de rentabilidad posible y lograr aumentar el monto que cada persona tiene en su cuenta individual. Aquí intervienen tanto los equipos económicos de las AFP a cargo de las inversiones, como las fluctuaciones propias del mercado. La legislación establece una serie de normas para así dar resguardo a los ahorros de los trabajadores, incluyendo instrumentos como el cálculo de compensación pare evitar pérdidas a los cotizantes.

¿Conviene reducir los fondos en multifondos?

Los expertos coinciden en que tener cinco alternativos de fondos en el multifondo de inversión no ha dado los resultados esperados en los casi 40 años del sistema de AFP, por lo que la opción de rebajar el número de opciones para maximizar sus resultados es aprobada por la mayoría.

En definitiva, el anuncio oficial es pasar de cinco a cuatro, pero la propuesta de muchos analistas del sistema es poseer sólo tres fondos, separados en el más riesgoso, el término medio y el fondo más conservador. De todas formas, el escenario se ve prometedor según la voz de los expertos, por lo que convendría pasar a este nuevo formato.

Acompañado de este cambio, es preciso iniciar una campaña informativa completa para los usuarios y público general, para que ellos puedan acoger los cambios de buena forma y que tengan un impacto positivo.

Fondos de pensiones alcanzan rendimiento histórico de los últimos 10 años

17Mientras hoy emergen grandes cuestionamientos la sistema de pensiones chileno, incluyendo además el último paquete de reformas que el gobierno enviará al Congreso, hoy la Asociación de AFP dio a conocer las últimas cifras de rendimiento de los fondos el mercado. Estos números hablan de un verdadero “boom” de los mercados bursátiles durante el inicio de 2017, que alcanzó el mejor resultado trimestral de los fondos de los últimos 10 años.

La estimación realizada por la Asociación de AFP es que en promedio, todos los fondos tuvieron un alza del 5,4 por ciento entre enero y marzo de este año.

En el fondo A es donde mejor se observa el desempeño bursátil, ya que las seis administradoras del sistema alcanzaron en promedio una rentabilidad del 8,9 por ciento.

Desde la entidad que agrupa a las AFP se informó que el buen desempeño obtenido durante el último trimestre se debe al buen desempeño de los instrumentos de renta variable.

A marzo de 2017 el total del ahorro de todos los cotizantes llegó a 186 mil millones de pesos, de los cuales un 60,6 por ciento se encuentra invertido en empresas nacionales.

Rentabilidad en directo servicio de los fondos de previsión
Hacer rentar los fondos de ahorro previsional para así maximizar el rendimiento de las pensiones es el objetivo de todo el actual sistema. Para ello existen una serie de mecanismos designados por la legislación, donde se ven involucrados el trabajo de los equipos económicos de cada compañía, el sistema de multifondos, las variaciones bursátiles e instrumentos de protección para los afiliados como el cálculo de compensación AFP.

En los 36 años de historia del actual sistema de ahorro previsional obligatorio, la rentabilidad alcanzada por las administradoras de fondos de pensiones asciende a un histórico margen de 17,4 por ciento nominal por año. Si de esta cifra se descuenta la inflación correspondiente a ese periodo de tiempo, el rendimiento anual de todo el sistema llega al 8,28 por ciento.

El escenario actual de los Fondos de Pensiones y de Cesantía

Noviembre de 2017 fue un mes complejo para los Fondos de Pensiones y los Fondos de Cesantía, ya que estos elementos en las AFP evidenciaron retornos negativos en las inversiones, principalmente por cómo se comportaron los instrumentos de renta fija nacional.

El dato concreto fue dado a conocer por la Superintendencia de Pensiones, en el informe mensual que elabora para que los usuarios y público en general estén en completo conocimiento sobre cómo operan las administradoras de pensiones.

Todos los fondos en el multifondo evidenciaron registros negativos, mientras que el de cesantía presentó una caída de 0,16% en las cuentas individuales y 0,81% para el fondo de cesantía solidario.

Pese a que los fondos llegan al último mes del año con resultados inesperados, la sumatoria a la largo del 2017 establece un panorama alentador con respecto al inicio del año 2018.

Las reformas de Bachelet se transforman en los cambios más profundos al sistema de pensiones

16Tras analizar con debate, tiempo y paciencia el tema previsional, junto al paso de dos comisiones asesoras presidenciales específicas para este tema, finalmente la presidenta Michelle Bachelet mostró sus cartas con miras a reformar el sistema de pensiones chileno.

Por medio de una cadena nacional, la mandataria se dirigió de cara al país para exponer algunos de los pilares de lo que será un futuro proyecto de ley que reunirá una serie de modificaciones al sistema de AFP. El anuncio principal: el establecimiento de un 5 por ciento extra de cotización, con cargo al empleador, que será administrado por una entidad pública nueva y que se realizará en un periodo de transición de seis años.

El porcentaje de cotización extra se dividirá en dos partes: un 3 por ciento se irá bajo la administración de esta nueva entidad por crear y que ya reviste todas las características de una AFP estatal; mientras que el 2 por ciento restante se destinará para el pago de un Seguro de Cesantía Colectivo, que según Bachelet “tendrá un fuerte carácter redistributivo”.

Un anuncio que no dejó a muchos conformes
En un año de elecciones, un anuncio como este no puede ser tomado como otra cosa que como un bombazo para la opinión pública y la carrera presidencial misma. Este proyecto y su discusión se tomarán la agenda electoral y es seguro que sea comentario obligado de todos los candidatos.

¿Pero qué dice el mercado de las AFP? El mayor rechazo de estas entidades se encuentra en la creación de una nueva compañía estatal, que será el administrador de estos nuevos porcentajes de ahorro. Las administradoras declaran firmemente que el destino de estos nuevos montos debería pasar directamente por ellos.

La incertidumbre también se cierne sobre este mercado, que en los últimos meses ha hecho esfuerzos por captar nuevos afiliados y mejorar sus condiciones por medio de llamados como “aumenta tu sueldo con menos comisión” e inversiones en servicio al cliente. ¿Cuáles serán las ventajas con las que correrá la anunciada AFP estatal en el futuro?

Bachelet se defiende de las críticas a la reforma previsional

Las reformas al sistema previsional que se propuso aplicar la presidenta Michelle Bachelet han sido destacadas y admiradas en el plano internacional, por el carácter solidario que poseen, sobre todo para iniciar un nuevo modelo que regirá en los próximos años. Se trata de la creación de Ahorro colectivo, Consejo de Ahorro Colectivo y regulaciones a las AFP.

Sin embargo, en el territorio local, las críticas han sido duras ante las propuestas del oficialismo, principalmente, porque se cuestiona los reales alcances y si ataca o no el principal problema en Chile: las bajas pensiones que están recibiendo los jubilados.

La Mandataria se defendió de las críticas, argumentando que para tener pensiones mejores el esfuerzo debe ser colectivo, escuchar a trabajadores y pensionados, y recordando que las promesas en los orígenes del sistema de AFP no se han cumplido para nada.

Senador Navarro dice que el proyecto del gobierno “No le toca un pelo a las AFP”

15Siguen apareciendo nuevas reacciones luego del anuncio de la presidenta Michelle Bachelet de enviar un paquete de reformas destinadas a mejorar el sistema de pensiones.

Uno de quienes han criticado este anuncio es el senador Alejandro Navarro, para quien estos anuncios no pasan de ser un “parche” para el sistema de AFP.

En sus declaraciones el parlamentario alega con este proyecto de reformas, el gobierno no hace más que consolidar el sistema, dejando intacto el mecanismo y la forma en cómo estas entidades funcionan como negocio.

Su mayor molestia es que finalmente las administradoras continuarán, a su juicio, con el poder de seguir especulando en el mercado bursátil utilizando los ahorros de los trabajadores chilenos.

El senador Navarro agregó que, aunque se esperaba que estas reformas no fueran estructurales,  por lo menos el gobierno pudo haber establecido plazos a corto o mediano plazo para sentar las bases de un nuevo sistema de pensiones.

Una reforma que tal vez ya se esperaba
El anuncio del paquete de reformas fue oficializado recientemente por la mandataria en cadena nacional, donde adelantó los principales pilares de sus modificaciones: aumentar en un 5 por ciento el porcentaje de cotización de trabajadores, crear una entidad estatal para la administración de estos fondos, aumentar el tope legal imponible y reducir los multifondos a sólo cuatro carteras.

Por parte de la industria de previsión, se tomó con malestar que el manejo de los fondos de ahorro extra quede en manos de una entidad pública, lo que para estas instituciones tiene un claro sesgo ideológico.

Las administradoras han salido a criticar los recientes anuncios, mientras continúan una fuerte ofensiva mediática para rescatar los beneficios y pros que el sistema de pensiones privados tiene. Además de apostar fuertemente por la transparencia y el fortalecimiento del servicio al cliente, también se pretende captar a nuevos afiliados por medio de llamados como “aumenta tu sueldo con menos comisión” y exhibiendo mejores resultados de rentabilidad.

Piden que reforma previsional no parta de cero con Piñera

Esta semana, el ministro de Hacienda, Nicolás Eyzaguirre, se reunión con el presidente electo Sebastián Piñera, donde uno de los temas que se trataron fueron las reformas al sistema previsional que intenta ejecutar y dejar encaminadas la actual administración de Michelle Bachelet.

En este sentido, Eyzaguirre reconoció que es poco probable que en tres meses, antes del 11 de marzo, puedan echar a arrancar los proyectos de ley sobre las pensiones, debido a que los plazos se acortaron y la ausencia de mayoría en las cámaras complica una tramitación más expedita.

Pese a sus pronósticos, aseguró que dejarán lo más avanzado posible los proyectos, aunque recalcó que no le gustaría que las reformas al sistema partan de cero al asumir Piñera y aseguró que hay similitudes con el presidente electo sobre cómo mejorar la situación de los pensionados en Chile.

60% de los chilenos reemplazaría las AFP por un sistema de reparto

14Un estudio realizado por la Universidad de Santiago develó que un 60,3 por ciento de los chilenos piensa que el sistema privado de pensiones debe ser reemplazado por un sistema de reparto solidario. Esta es la principal conclusión que se extrae del sondeo aplicado por el Centro de Investigación Sociedad, Economía y Cultura (CISEC) de la Facultad de Administración y Economía de dicha casa de estudios.

Para esta consulta se encuestaron a más de sesenta mil personas de todo el país. Entre los datos que se recogieron está el 22,7 por ciento de personas que cree que las Administradoras de Fondos de Pensiones mejorarían complementándolas a una AFP estatal. En otra vereda de percepción se encuentra un 4,9 por ciento de personas que considera que el actual sistema de pensiones es el adecuado para el país y debiera mantenerse.

Para el sociólogo coordinador de la encuesta, Carlos Azócar, de esto se desprende que los chilenos son pro Estado y piensan que los sistemas públicos son herramientas válidas para resolver los problemas que el mercado ha demostrado no solventar.

Descontento que se puede convertir en factor en un año de elecciones
El tema previsional ha ido ganando terreno al igual que otros temas de la agenda nacional en donde el descontento de la gente se ha hecho sentir. Todo esto se debe considerar en un año marcado por las elecciones presidenciales que se avecinan.

El descontento de las personas con el sistema previsional bien podría traducirse en apoyo hacia el candidato que mejor represente las esperanzas de cambio en el público.

En ese sentido, el mismo estudio de la Usach expone que un 67,2 por ciento de los consultados tienen la probabilidad de participar en las próximas elecciones presidenciales.

El descontento generalizado contra el sistema no ha podido ser frenado por los esfuerzos de las AFP para cambiar la percepción de la gente sobre la reputación de la industria. En medio de campañas comunicaciones agresivas y llamados con “aumenta tu sueldo escogiendo la menor comisión”, estas operaciones no han sido suficientes para atajar el descontento generalizado.

Sepa cómo opera el sistema de reparto

Desde 1924 hasta 1981, el modelo previsional que funcionó en Chile fue el sistema de reparto de pensiones, que luego fue reemplazado por las AFP y la capitalización de ahorro individual.

Ante el cuestionamiento generalizado que han tenido estos organismos en los últimos años, muchas voces en la sociedad han impulsado la idea de reformular una propuesta para volver al sistema de reparto.

Su funcionamiento, es en base a un fondo de ahorro colectivo que va preocupándose de las pensiones de los jubilados, en una operación que involucra, en mayor medida, a los trabajadores activos, y al Estado como administrador de estos montos.

Sin embargo, las críticas se basen en el envejecimiento de la población, ya que un sistema de reparto opera correctamente cuando los trabajadores activos son muchos más que los jubilados, hecho que podría cambiar en el corto y mediano plazo.

Reforma previsional: ¿será posible que la solución agudice el problema?

13Al parecer nadie a quedado conforme tras los últimos anuncios de la presidenta Michelle Bachelet, donde se dio a conocer parte importante del proyecto de ley que el gobierno impulsará en el corto plazo para modificar el sistema de pensiones chilenos.

Los anuncios se recibieron con escepticismo en todo el espectro político y social. Estas modificaciones, que darían pie a una mejora del 20 por ciento en los montos de las pensiones en el mediano plazo, fueron consideradas como “insuficientes” por el movimiento social, mientras que el mercado de la previsión privada acusó un “sesgo ideológico” tras la idea de crear una administradora estatal.

El proyecto de la presidencia contiene además otros ítems importantes, como subir en un 5 por ciento adicional la cotización de los trabajadores; de ese porcentaje, el 3 por ciento irá a parar a las cuentas individuales de las personas, y el 2 por ciento se destinará a solventar un “seguro de ahorro colectivo” administrado por una nueva entidad pública. A esto se agrega la idea de eliminar uno de los multifondos del sistema y aumentar el tope de renta imponible hasta las 111 unidades de fomento.

¿Son estos anuncios parte del inicio de la solución?
Debido a las reacciones dispares entre los actores que hoy se enfrentan en el debate previsional, no queda claro si la propuesta de gobierno logrará aunar todas las voluntades necesarias alrededor de él.

Hoy las AFP se encuentran enmarcadas en destacar sus atributos hacia los afiliados, rebajando sus comisiones, invirtiendo nuevos recursos en servicio al cliente y tratan de incentivar nuevas afiliaciones por medio de llamados como “aumenta tu sueldo con sólo bajar tu comisión”. Esto también tiene que ver con la reputación hacia el modelo, y de ahí la disconformidad de la industria contra los anuncios de Bachelet. La piedra de tope seguirá siendo el destino de los nuevos fondos de ahorros, ya que las administradoras alegan que ellas son las instituciones que pueden asegurar el máximo rendimiento y rentabilidad, por sobre cualquier entidad estatal.

Cepal ve con buenos ojos el rumbo de la reforma previsional

La situación del envejecimiento de la población en el país es un tema inminente, que no ha sido tomado con la preocupación por las autoridades de Chile, pero que a la larga tendrá severas consecuencias, sobre todo en el plano de los temas previsionales y las pensiones, lo que motiva a que los Estados impulsen cambios estructurales.

Ante ello, la Comisión Económica para América Latina y el Caribe, Cepal, valoró los avances en la materia que ha hecho el país, en el informe “Panorama Social de América Latina 2017”, destacando el sistema solidario de pensiones que se propone en Chile.

Si bien necesita mejores definiciones, desde Cepal aseguran que la creación de un sistema de ahorro colectivo para la administración del 5% adicional de cotización es un gran paso para la integración de una enorme problemática de la región.

Empresarios reiteran sus aprehensiones respecto al proyecto previsional del gobierno

7El reciente anuncio presidencial respecto a las reformas que el gobierno de Michelle Bachelet impulsará para mejorar las pensiones ha generado distintas reacciones por el contenido de las indicaciones que se esperan sean enviadas al Congreso.

Por ejemplo, desde la Confederación de la Producción y el Comercio se anunció la reactivación que esta entidad impulsará de su Comisión Asesora de Pensiones, organismo creado por la multigremial en meses pasados y que en enero de 2017 dio a conocer sus primeras impresiones y proyectos para mejorar las pensiones desde la CPC. La idea es que esta comisión reactive su trabajo, como una forma de enfrentar el debate que se avecina ahora que las propuestas del gobierno lleguen al Congreso.

Fue el propio presidente de la Confederación de la Producción y el Comercio, Alfredo Moreno, quien señaló que el proyecto que reforma las pensiones es de gran importancia para el país. Recordó además que los empresarios esperan tener toda la información al respecto de las medidas en las próximas dos semanas, ya que en el último anuncio oficial de la presidencia sólo se dieron a conocer los pilares más importantes del proyecto. Sin embargo, aún no se pueden confirmar qué aspectos del sistema recibirán cambios.

Conformes con los cambios pero preocupados por el 5 por ciento
Recordemos que las administradoras de fondos de pensiones hoy funcionan mucho más allá que simples gestores de pensión. Estas entidades se han consolidado con otros beneficios y productos de ahorro para los cotizantes, como el fondo de ahorro de indemnización, cuentas de ahorro voluntario, depósitos convenidos y APV.

El presidente de la CPC también destacó lo positivo de algunos de los anuncios del gobierno, entre ellos aumentar el porcentaje de cotización en un 5 por ciento, un aspecto que los expertos habían resaltado como importante para mejorar las pensiones en Chile. Sin embargo, que su administración pase a un organismo independiente es algo que molesta a la CPC, ya que “puede ser muchísimo más eficiente, así que esos son los temas -entre otros que incluye el proyecto- que va a analizar esta comisión”, expresó Moreno.

Preocupación sobre el destino del 5% adicional de cotización

El sector privado ve con preocupación la iniciativa del gobierno actual de aumentar en un 5% la cotización previsional obligatoria de cada trabajador, cuyo monto extra es cargado al Estado y a las empresas.

El principal cuestionamiento, según la industria, es que en teoría ese aumento en la cotización tendría que ser asumida principalmente por el trabajador, viendo dañado su remuneración formal. Piden que haya mayor transparencia sobre cómo se va a articular la operación de los nuevos montos.

A su vez, otro de los temas de preocupación para el sector privado es sobre la entidad pública que administrará ese porcentaje extra de cotización, la que a juicio de muchos expertos, tendrá un costo considerable para el Estado durante sus primeros años de implementación y que los argumentos no han sido suficientes para dejar fuera de la administración a las AFP.

Guillier: crítico del sistema, pero beneficiario del APV

2Para muchos causó sorpresa la publicación destacada en el diario electrónico El Dínamo, donde se evidenció cómo el actual candidato a la presidencia Alejandro Guillier mantiene un cuantioso ahorro por medio del mecanismo de APV, a pesar de que en varias oportunidades ha manifestado su rechazo contra el sistema previsional actualmente vigente.

El precandidato de la Nueva Mayoría ha dicho “No hay ningún chileno que quiera darle un peso más a las AFP”, esto con relación al proyecto del gobierno de poder aumentar en un 5 por ciento el cálculo de ahorro previsional para los trabajadores, y sobre el que se ha entrado en debate sobre qué ente debería asumir la responsabilidad de administrar dichos montos.

A pesar de esta muestra de rechazo de entregar la administración de este ahorro extra a las mismas administradoras, Guillier mismo no se ha mantenido al margen de los mecanismos entregados por el sistema para aumentar el monto de pensión. Así, El Dínamo develó cómo Guillier es uno de los parlamentarios chilenos que mantiene un Ahorro Previsional Voluntario (APV), que según su declaración de patrimonio llega a las 50 unidades de fomento cada mes.

El detalle de un ahorro previsional que crece
El informe publicado por el sitio web menciona que el candidato aporta por ley el 10 por ciento de su renta, que llega hasta los $ 912 mil 180 pesos. Además de eso, mantiene un APV en la compañía de seguros Consorcio, donde cada año alcanza un ahorro de 600 unidades de fomento.

Lo anterior se traduce a que cada mes el senador entrega $1 millón 324 mil 350 pesos, que en doce meses le reportan un consolidado de 15 millones 892 mil 200 pesos. Con ello, Guillier ha logrado aumentar de forma considerable el monto estimado de su retiro a futuro.

Grupo etario que menos utiliza los APV

La Superintendencia de Pensiones dio a conocer los datos sobre el comportamiento en torno al Ahorro Previsional Voluntario, estableciendo la lectura que le hace la ciudadanía a este instrumento.

Los que más lo utilizan son las mujeres mayores de 65 años, con un porcentaje de 32%, por concepto de cobro del bono por hijo y la salvedad de poseer, al menos, una cotización posterior a esa edad. Le siguen los jóvenes menores a 20 años, con un 23%, en la mayoría sin actividad remunerada y que usan APV como ahorro previo al ingreso al mercado laboral.

En tanto, quienes menos usan el APV están en el grupo etario entre los 40 y 45 años de edad, cuando el trabajador ya posee un monto considerable de ahorro para la vejez y se siente más temeroso sobre el camino a seguir antes de la jubilación.

La fórmula en simples pasos para mejorar tu pensión

1El monto futuro de la jubilación es una preocupación que muchas personas están comenzando a tomar un peso real desde hoy. Debido al intenso debate previsional generado en los últimos meses, no es de extrañar que exista mayor interés en los ahorros que todos debemos hacer para nuestras pensiones futuras.

Para ahorrar y mejorar tu pensión es que reunimos  en sencillos pasos algunas importantes ideas que te permitirán aumentar tu ahorro en la AFP.

Maximiza tu ahorro
Lo primero que se debe tomar en cuenta es no dejar que tu empleador calcule tu cotización por menos del monto real. El trabajador debe velar porque sus cotizaciones se cumplan, ya que la mitad del ahorro previsional total se genera durante los primeros 10 años de trabajo.

Las lagunas previsionales son un gran enemigo para los números de tu jubilación. Si bien no siempre se podrá contar con trabajo seguro, sí existen mecanismos de ahorro previsional que permiten contrarrestar su efecto.

El Ahorro Previsional Voluntario es un gran aliado para subsanar las lagunas y otros imprevistos laborales que en el futuro lleguen a afectar tus cotizaciones.

Quienes ganan rentas altas, también pueden acudir al APV para ahorrar montos que sean mayores al tope legal impuesto actualmente.

Los emprendedores, trabajadores por cuenta propia y microempresarios no deben olvidarse del ahorro previsional, sobre todo tomando en cuenta que a partir del año 2018 la ley establece como obligatorias las cotizaciones para este sector de trabajadores.

Retrasa todo lo que puedas el momento de tu retiro, pues en la medida que la jubilación se realiza a edad más temprana, mayormente se verá afectado el monto de tu pensión. Lo ideal es cotizar por cerca de 40 años.

Mantén presente una asesoría previsional para saber en dónde es mejor invertir tus ahorros. En caso de no contar con esto, es mejor mantener los montos en fondos de bajo riesgo, desde el C hasta el E.

APV y las lagunas previsionales

El Ahorro Previsional Voluntario permite que el usuario pueda contar con un ahorro extra, superior al tope legal autorizado para las cotizaciones obligatorias en las cuentas de capitalización individual.

Se trata de una alternativa que ofrecen las AFP interesante para los afiliados que pretenden mejorar su condición actual en el sistema, pero que también puede subsanar otros temas de delicadeza, como las lagunas previsionales.

El tema de las bajas pensiones en la actualidad tiene en el foco de las discusiones a los períodos de inactividad donde una persona no aporta en sus cuentas de capitalización individual, lo que a la larga tiene efectos perjudiciales para el monto de ahorro y de pensión. A su vez, es complejo de subsanar.

Por ello, se recomienda complementar este tema con APV, procurando aportar un monto fijo regularmente, y estar informado sobre las rentabilidades y variables en el sistema.

¿En qué invierten nuestros ahorros las AFP?

En enero de este año 2017, se publicó una noticia donde se denunciaba a 5 de las administradoras de pensiones chilenas habrían estado invirtiendo los dineros que administran de manera ilegal. De este hecho fue que me surgió la pregunta: ¿en qué invierten nuestros dineros las AFP?

Af volAl principio de las AFP se suponía que sería un sistema muy regulado, vigilado y cuidadoso, mal que mal, es la jubilación de todos los chilenos la que está en juego. Por lo mismo, la Superintendencia de Pensiones es la encargada de velar porque todas las restricciones, normas, leyes y demás se cumplan. Al parecer no estaba haciendo bien su trabajo, ya que al menos 5 AFPs habrían estando invirtiendo dinero de manera ilegal.

¿A qué le llaman inversiones ilegales?

Existen muchas restricciones sobre dónde, cómo y cuánto pueden invertir las AFP, por supuesto, siempre con el fin de proteger los dineros y las jubilaciones de todos los chilenos. Dependiendo de cada Multifondo (A, B, C, D o E), cada uno de ellos tiene restricciones diferentes, si el A es el más riesgoso, puede invertir más porcentaje en acciones en el extranjero por ejemplo, que son las inversiones más riesgosas. Por otro lado, los dineros que estén depositados en el Fondo E, siendo el más conservador solo podrán invertirse en instrumentos de renta fija nacionales, ya que son los más seguros, es decir prácticamente no tienen riesgo.

Una inversión ilegal sucede cuando las Administradoras, por alguna razón, deciden invertir más del porcentaje que tienen permitido, sobre pasando los presupuestos, o deciden invertir en instrumentos de inversión extranjeros, cuando el reglamento solo permite invertir en instrumentos de inversión nacionales. Este comportamiento riesgoso puede afectar los ahorros de toda la vida de sus clientes, tanto al afiliado voluntario, como para el cotizante que tenga  un contrato de trabajo.

Dónde informarse sobre las inversiones de fondos

La Superintendencia de Pensiones cuenta con información de relevancia para los usuarios de las administradoras, cuyos datos se van actualizando constantemente, a la vez, que con mayor frecuencia se está dando el paso a una orientación completa al cotizante.

Por ello, ante una de las interrogantes más frecuentada, sobre dónde se invierten los fondos de pensiones, la plataforma brinda tres elementos de información para que el proceso de inversión sea lo más transparente posible.

En este sentido, está el centro de Estadísticas de la Superintendencia, donde se detallan la cartera de inversión, bajo los parámetros que establece la ley. Además, está la información de fondos de pensiones, con un desglose por fondo, emisor y sector económico. Por último, la herramienta Activos, contiene detalles claros y actualizados sobre los montos invertidos por sector, con sus respectivos porcentajes, referidas al peso chileno y los dólares.

¿Sabes cuánto recaudan las AFP?

Durante el mes de febrero, Cenda (Centro de Estudios Nacionales de Desarrollo Alternativo, publicó la actualización de su Índice Mensual de Actividad Económica (IMACEI – CENDA), el cual correspondía al mes de noviembre de 2016, basados en las cotizaciones en AFP del mes de diciembre, que incluyen un espectro de 10 millones de afiliados.

El análisis de estas cifras arrojaron una serie de novedades, entre ellas que el empleo asalariado en noviembre del pasado para personas desde 16 años en adelante, impulsado principalmente por el incremento del empleo femenino, todo lo contrario ha sucedido para el empleo masculino, el cual se ha estancado y decrecido por cuarto mes consecutivo. De esto se desprende que la desaceleración económica que afecta al mercado chileno desde el año 2013 ha afectado casi exclusivamente a los hombres.

AHORro

Conoce los dineros que ganan y que entregan las AFP

Este mismo informe indagó en las dineros que las Administradoras de Fondos de Pensiones recaudan por concepto de cotizaciones de sus afiliados y se encontró que en el mes de noviembre de 2016, recaudó 520 mil millones de pesos en cotizaciones obligatorias, mientras que solo pagó 248 mil millones de pesos en pensiones, es decir, menos de la mitad de lo que ganó. En la misma línea, el Estado entregó en ese mismo mes un total de 103 mil millones de pesos en los subsidios monetarios que se pagan directamente en el pago de las pensiones AFP, estos son Bonos de Reconocimiento y 34 mil millones de pesos en Aportes Previsionales Solidarios.

Ahora la pregunta que surge es: ¿qué harán las AFP con esos excedentes? Que según los números entregados anteriormente corresponden al 72% de las cotizaciones obligatorias recaudadas, cabe destacar que no figuran en la ecuación los aportes voluntarios. Mejor investiga cuál es la Administradora que mejor rentabiliza el dinero y cámbiate desde tu actual AFP.

Críticas al concepto de pérdida traspasada

Pese a los períodos en que la economía ha enfrentado un escenario complejo, que ha costado revertir en el gobierno de turno, las Administradoras de Fondos de Pensiones lograron facturar importantes rendimientos en sus ganancias.

Este fenómeno se ha evidenciado a lo largo de la última década, independiente de los factores externos en el plano de inversión. Bajo este punto, aparece una de las críticas más importantes al sistema, que tiene relación que las ganancias, abultadas muchas veces, no son repartidas de forma equitativa con los usuarios, pero sí ellos deben hacerse cargo de las denominadas pérdidas.

Este malestar ha crecido en la población general, quienes exigen se regularice esta salvedad en las administradoras. En definitiva, se pide mayor control a la forma en que se invierten los ahorros de los cotizantes, pero que este sea efectuado por un agente externo que promueva confianza.

Marcha contra las AFP suma adeptos

El día 10 de marzo una delegación de la Coordinadora de movimientos sociales NO + AFP, se reunió a las afueras del palacio de La Moneda para convocar a una masiva marcha para el día domingo 26 de marzo. Al mismo tiempo el vocero de la organización, Luis Mesina, se encuentra en una gira nacional, en la que recorrerá las principales capitales regionales. El objetivo es que incentivar a millones de personas, para que salgan a las calles y pidan un sistema más justo. Si es que esta iniciativa tiene éxito, los chilenos ya no nos tendremos que preguntar: qué pensión te tocará al jubilar, cómo puedes aumentar ti pensión o por qué deberías cambiarte de afp y aspirar a mejores resultados.

Las nuevas adhesiones al movimiento en contra de las AFP

Entre las organizaciones y movimientos sociales que se han adherido al llamado a marchar. Entre ellas se encuentra la Confederación Nacional de la Salud Municipal (Confusam), Esto por la “construcción de un sistema de pensiones que entregue a cada trabajador y trabajadora una pensión decente al término de su vida laboral activa, mediante la fórmula del término de las AFP”, declaró la Confusam, adhiriendo así al llamado realizado previamente por No + AFP y también por la ConfechMarcha

Unos días antes la Confederación de Estudiantes de Chile (Confech), a través de su vocero Daniel Andrade, quien también es el actual presidente de la FECH. Andrade también aprovechó la ocsión de convocar a la primera Marcha Nacional de Estudiantes del 2017 en rechazo a la Reforma del Gobierno para el día 11 de abril en todo Chile. “Tenemos una movilización el 11 de abril, que será una movilización enmarcada en un Rechazo a la Reforma, porque aquí la Reforma no se hace cargo de la crisis de la Educación superior” anunció el actual presidente de la FECH.

Seguridad social como motivación para movilizarse

Uno de los puntos más álgidos en medio de las críticas al sistema de pensiones en Chile se marcó cuando desde la organización del movimiento No+AFP establecieron el tema de la seguridad social como caballo de batalla. El tema pasó así a copar cada encabezado de marcha por la ciudad, protesta y manifestación.

La preocupación latente por la necesidad que el Estado brinde las protecciones necesarias para asegurar una vejez donde sus montos de pensiones alcance para solventar, al menos, los gastos básicos para vivir cómodamente, comenzó a elevarse como una necesidad fundamental en el movimiento social en contra de las administradoras.

De este modo, el próximo Presidente que lidere a Chile en los próximos cuatro años debe considerar entre sus medidas primarias la atención a una de las demandas sociales más solicitadas. Los cambios deben ser graduales, en pos de una buena transición.

AFP: La importancia de estar informados

La importancia de estar al día en las noticias relacionadas con el Sistema de Pensiones chileno, radica en que mientras más información actualizada tengamos podremos tomar mejores decisiones. Nunca está de más recordarlo, ya que siempre están ocurriendo cosas.

A principios de mes, una de las AFP más antiguas del sistema, anunció que bajaría la comisión de las cuentas de ahorro obligatorio desde un 1,54% a un 1,45%, esta modificación la deja en la segunda más cara del mercado, pero de igual manera, es una buena noticia para sus afiliados, que podrán disfrutar de sueldos un poco más altos mes a mes y tal vez un ahorro importante, al mediano o largo plazo. No obstante, los nuevos precios comenzarán a regir desde el 1 de mayo.

Acompañado a la reducción de las comisiones, la empresa al mismo tiempo anunció, una importante inversión de dinero la cual tendrá por objetivo fortalecer y mejorar los canales de atención a los afiliados, para entregar una asesoría más personalizada, al igual que nuevas herramientas digitales para los usuarios que prefieran los servicios online.

¿Por qué esto es importante?

A muchos los tiene sin cuidado las diferentes fluctuaciones que ocurren con el mercado de las AFP, esto no debería ser así, ya que estos dineros formarán parte de la pensión de todos los chilenos, cuando jubilen. Por lo mismo, mantenerse informado y al día es una de las principales tareas si es que lo que buscamos es tener una mejor jubilación o para ahorrar y mejorar tu pensión. De esta manera, sabremos cuándo será el mejor momento para cambiarnos de fondo, o para, definitivamente, tomar la gran decisión, y cambiarnos de AFP. Sin embargo, esta alternativa, no puede realizarse si es que no hemos investigado las opciones que nos da cada una de las 6 administradoras de pensiones chilenas.

El mejor paso es el que se dahorrar y mejorar la pensiona empoderado

Tanto si se quiere cambiar de fondo, cambiar de administradora como tal, ver cuál entrega los mejores beneficios, cuál tiene el mejor servicio y calidad de atención de cliente, cuál brinda las comisiones por servicio más baja, lo fundamental es que se trata de un paso que tendrá un impacto significativo en cada usuario. De ahí la relevancia de estar en absoluto conocimiento de la situación, empoderarse y atender cualquier solicitud informado.

Las AFP han modificado sus campañas comunicacionales a fin de cuentas de volver a educar a las personas en torno al sistema, buscando recuperar confianzas, pero también, que muchos vean las formas de utilizar el sistema a su favor.

En período de elecciones, en medio de un aparente cambio en el sistema, que incluya beneficios y mecanismos nuevos, las autoridades deben extremar la campaña de información a los usuarios.

 

Cómo afecta el tope imponible en mi jubilación

Es más común escuchar en la prensa el término mínimo imponible, es lo que le interesa a la gente, pagar el mínimo posible a la Administradora de Fondos de Pensiones, de esta manera, nuestro sueldo crece todos los meses.

Sin embargo, también existe la otra cara de la moneda, el tope imponible, que corresponde al monto máximo que se puede aplicar a las remuneraciones para calcular los pagos previsionales.  Actualmente, este monto asciende a $1.935.666, este va aumentando año a año, según la medición que realiza la Superintendencia de Pensiones al Índice de Remuneraciones Reales que publica el Instituto Nacional de Estadística.

El real impacto del tope

En la práctica, el tope imponible afecta solo a las personas que tienen ingresos mensuales por sobre el tope mencionado, ya que el monto que imponer en sus cotizaciones obligatorias AFP, corresponde al 10% de su renta, sin embargo sería menos con el tope, lo que causará un detrimento de su ingreso mensual cuando jubile, en relación con los ingresos que mantenía durante su vida laboral.

Cot OblPor ejemplo, si una persona tiene una renta de $1.000.000, deberá cotizar el 10% de su sueldo, lo que le otorgará la jubilación regular correspondiente en el momento de retirarse. Por otro lado, una persona cuyo sueldo sea de $3.000.000, no podrá cotizar por el 10% porque el tope imponible lo impide, ya que solo llega a 1.935.666 pesos, por lo tanto se tendrá que imponer solo por el 6,4% de su sueldo.

Cómo contrarrestar el efecto el tope imponible

Todos aquellos trabajadores que reciban un ingreso mensual por encima del máximo imponible, debería considerar otras alternativas de ahorro para aumentar su fondo previsional, como por ejemplo el Ahorro Previsional Voluntario, los depósitos convenidos o abrir una cuenta 2 en su AFP. Para más información puede consultar la página de su AFP.

Devolución del pago de exceso de cotización

Cuando se cotiza por sobre el límite imponible en las Administradoras de Pensiones, el resultado es que se genera un exceso a favor de los usuarios. Es una práctica que se puede dar con frecuencia, por lo que se recomienda siempre estar al tanto de los montos que se cancelan mes a mes, tanto si es dependiente como independiente.

Para solicitar la devolución de pago de exceso, los organismos tienen diferentes procedimientos, aunque lo más sencillo es a través del formulario de solicitud de devolución, disponible en la web de cada administradora, imprimirlo y firmarlo, y así acudir a la sucursal más cercana de donde el usuario es cliente.

Debe llevar cédula de identidad, contrato de trabajo, copia de planilla de cotizaciones y sus aportes, liquidaciones, y en caso de haber, finiquitos y colilla de pago de licencia médica o liquidación de subsidio.

Cómo minimizar el impacto del tope imponible

Muchos trabajadores que quieren tener una los fondos suficientes para poder optar a una jubilación tranquila, luchan por realizar sus cotizaciones mes a mes, sobre todo los independientes, luchan por lograr llegar al mínimo imponible que pide la ley, cuyo 10% se irá al fondo de pensiones.

Por otro lado, hay un segundo tipo de trabajadores, que tienen el problema contrario. Sus sueldos son tan abultados, que superan incluso el tope imponible, el cual, según datos de la Superintendencia de Pensiones está en 75,7 UF, es decir aunque su renta sea superior,  el ahorro obligatorio no podrá imponer por más de ese tope.

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Las consecuencias

Las personas que se encuentran dentro del 7,7% de los trabajadores que gozan de sueldos privilegiados, no cotizarán por 10% de su sueldo, como quienes tienen sueldos inferiores a 2 millones de pesos, sino que tendrán que cotizar por el 6%, 7% u 8% dependiendo de cada situación. El cotizar por menos del 10% de la remuneración trae una gran consecuencia, esta es que al momento de jubilar, la renta del afiliado baja mucho, ya que no logrará ahorrar lo suficiente para optar a una pensión similar a la del sueldo que tuvo durante su vida laboral.

Por esto la recomendación que realizan los expertos es abrir cuenta 2, crear una cuenta de ahorro previsional voluntario o pactar con su AFP un Depósito Convenido, todos estos instrumentos tienen la garantía de que no tienen topa, por lo tanto son una buena alternativa para quienes superan con su sueldo el tope imponible. Estos instrumentos le ayudarán a alcanzar a completar los ahorros por el 10% de sus sueldos e incluso incrementar ese porcentaje, con el objetivo de alcanzar una mejor jubilación.

Por último, alguna de estas opciones tienen importantes beneficios tributarios que podrían incrementar incluso más el ahorro y los futuros recursos de los afiliados que lo deseen.

El APV como complemento para mejorar la pensión

El tope imponible es la gran limitante para quienes ven las bajas pensiones como una preocupación latente, e intentan cotizar por sobre lo legal del 10% para acumular mayor ahorro en los fondos. Ante ello, el Ahorro Previsional Voluntario aparece como la herramienta para, mejorar la pensión.

El APV es mejor utilizado cuando se hace para complementar el ahorro obligatorio y a diferencia de otros instrumentos como la cuenta 2, está pensado para que el usuario mantenga los ahorros hasta la etapa de jubilación.

Existen tres mecanismos donde se desenvuelve el APV en las Administradoras de Fondos de Pensiones. Se trata de las cotizaciones voluntarias, depósitos de ahorro previsional voluntario y los depósitos convenidos. Para acceder a estas herramientas, lo recomendable es acercarse a algún ejecutivo de cuenta que pueda aclarar todas las dudas en torno a cobros por comisión y beneficios.

 

La fórmula infalible para saber qué AFP es la que más te conviene

El 2016 fue el año en que los ciudadanos chilenos se pusieron de pie y agrupados bajo el lema y organización No + AFP, marcharon por las calles de todo el país, para pedir un mejores pensiones y jubilaciones más dignas. Se cree que este 2017, el movimiento pueda tomar más fuerza aún, ya que cada vez más cotizantes se han interesado en conocer la mayor cantidad de información y todos los resquicios que conforman el sistema previsional chileno, que sin duda, son muchos.

cámbiate de AFP

Las AFP están preparadas para este momento y ponen cada vez más herramientas disponibles a sus afiliados para que puedan resolver todas sus posibles dudas. De hecho, las páginas webs de las diferentes administradoras están siendo cada vez más fáciles de navegar y de encontrar la información que se necesita.

Otra fuente de información valiosa es la página de la Superintendencia de Pensiones, que mantiene su web actualizada con información acerca de los resultados, comisiones, garantías y rendimientos de las seis administradoras chilenas. Con esta información los afiliados ya no tenemos excusas para decir no sé cuál es la Administradora que más me conviene.

¿Cómo saber cuál AFP me conviene?

Esta es una pregunta difícil de responder, ya que va a depender de la situación actual y las expectativas futuras que cada afiliado tiene, pero se puede llegar a una buena decisión si es que se analizan todas las variables, como la edad, el sueldo y la edad en que uno quiera jubilarse, incluso existe una herramienta conocida como el Cálculo de Compensación, el cual es un cruce entre la rentabilidad que te ofrece una AFP y la comisión que te cobra, mediante este cálculo tú puedes saber cuál es la administradora que te entrega mayor beneficios al menor costo. Haz tu cálculo y cámbiate desde tu actual AFP.

Datos para decidirse por una buena AFP

Para idealizar una buena AFP, lo primero es resaltar que al comenzar a cotizar en el sistema previsional, los ahorros serán destinados a la administradora que se haya adjudicado la licitación pública para los nuevos usuarios. Pese a esta obligatoriedad, que se extiende por 24 meses, la AFP licitada suele poseer las mejores ofertas sobre comisiones y los beneficios.

Sobre lo anterior, si lo que se busca es cambiar de AFP, lo importante es realizar un autoanálisis sobre el estado financiero y laboral de cada persona. La fórmula más correcta, según expertos, es equilibrar pocos ahorros con menores pagos por comisión, mientras que una abultada cuenta con rentabilidad.

En tanto, lo que define una buena AFP podría simplificarse según el índice de calidad que publica cada semestre la Superintendencia de Pensiones, en base a reclamos, servicios, confianza, comisiones y costos, entre otras aristas.

 

¿Qué AFP le conviene más a los jóvenes?

Desde que llegaron las AFP en la década de los 80, comenzó debate que se ha extendido por más de 40 años, y en los dos últimos ha cobrado más fuerza que nunca, porque las primeras personas que comenzaron a cotizar en ellas, llegaron a la edad de jubilación, por lo tanto, es ahora cuando se están observando los primeros resultados.

Este es un tema de gran importancia para todos los trabajadores, ya sean dependientes, independientes, a las personas cesantes, en fin, a todos los chilenos, porque todos forman parte del sistema. Pero hay un grupo en especial que parece estar más interesado y estos son los jóvenes, que están comprometidos y preocupados por su jubilación cuando les toque.

Cómo elegir una AFP cuando eres joven Qué afp conviene más a los jóvenes

A veces nos preocupamos por el monto de nuestra jubilación, pero pocas veces nos ocupamos realmente de mejorar esta situación, si alguna vez te has preguntado: ¿Qué AFP conviene a los jóvenes? Aquí están los 3 criterios más importantes a la hora de elegir AFP:

Rentabilidad

La rentabilidad es un el retorno que tendrá tu dinero, cada AFP debe hacer públicas sus informes de rentabilidad para poder elegir una AFP con toda la información disponible. Si eres joven debes considerar que todavía te queda mucho tiempo de jubilar por lo que la rentabilidad puede no ser la primera preocupación, pues la rentabilidad al largo plazo siempre tiende a ser buena.

Pérdidas

En los primeros años de trabajo está permitido arriesgarse un poco y colocar el dinero en el Fondo A, pues quedan muchos años para recuperar lo perdido.

Comisión

La comisión es la cantidad de dinero, el cual es un porcentaje de tu sueldo, que la AFP te cobrará por administrar tu cuenta de capitalización individual, si quieres aumentar tu sueldo, debes elegir la AFP con menor comisión.

La elección del fondo de inversión correcto

Así como elegir sabiamente la AFP donde alojar los ahorros previsionales para la pensión es un tema de relevancia, lo cierto que también analizar la mejor estrategia de inversión según los fondos disponibles es un tema a considerar.

Por ello, la elección del fondo correcto debe estar siempre en la cabeza de un usuario de AFP informado. La recomendación para aquellos afiliados que llevan poco tiempo cotizando, en su mayoría jóvenes trabajadores, es tomar la iniciativa riesgosa e invertir en el fondo A, buscando capitalizar una mayor rentabilidad en los primeros años.

A su vez, a medida que se va acumulando fondos de ahorro, la estrategia debiese ir variando en el sentido del comportamiento del mercado y las especulaciones. En los últimos años, en tanto, se aconseja elegir el fondo más conservador para resguardar los intereses del dinero acumulado en la etapa laboral.

 

¿Qué es un Depósito Convenido y cómo contratarlo?

Entre las muchas herramientas e instrumentos del mercado financiero en Chile, está el Depósito Convenido, este solo funciona para aumentar la pensión, pero no si tu lema es: ¡aumenta tu sueldo! Además, ayuda a incrementar el monto de la pensión del trabajador al momento de jubilar, estos dineros no pueden retirarse antes de ese momento como un Excedente de Libre Disposición si es que el trabajador cumple con los requisitos necesarios. aumenta tu sueldos

El depósito convenido es recibido por el trabajador en su cuenta de Capitalización Individual, el que debe ser acordado en conjunto con su empleador. Este monto puede ser depositado en una Administradora de Fondos de Pensiones o en alguna Institución autorizada para su administración, esta puede ser Banco, Administradoras de Fondos Mutuos, Administradoras de Fondos de Inversión, Compañías de Seguros, Administradoras de Fondos para la Vivienda, Corredores de Bolsa y otras entidades que autorice la Superintendencia de Valores y Seguros. A continuación, más detalles sobre las características de este ahorro.

Este depósito se puede pagar de tres formas diferentes:

-          En un monto fijo, que el empleador paga en una sola oportunidad

-          En un momento fijo que el empleador puede pagar mensualmente

-          En un porcentaje sobre la remuneración imponible, que el empleador puede depositar mensualmente

¿Cómo contratarlo?

Si es que eres trabajador cotizante y deseas contratar este servicio, tanto el empleador como el trabajador deben llenar y firmar una serie de formularios, el primero de ellos es el “Convenio de Depósitos Voluntarios”. Luego solamente el empleador, deberá llenar el formulario: “Planilla de Pago de Aportes de Indemnización y Depósitos Convenidos” o “Declaración y no pago de Aportes de Indemnización y Depósitos Convenidos”, este formulario se puede llenar y firmar en la AFP del trabajador, que puede actuar como intermediario, o directamente en la Institución que elijan para realizar el ahorro.

Los límites del depósito convenido

La Superintendencia de Pensiones define el depósito convenido como la acción que toma un trabajador que acuerda con el empleador un depósito en su cuenta de capitalización individual, con el objetivo de incrementar su pensión.

Esta acción tiene limitaciones para su ejecución, que se establecen, en primer lugar, que estos fondos acumulados no pueden ser retirados antes de completado el período para la jubilación. En la misma línea, los depósitos convenidos sólo pueden ser realizados en las entidades autorizadas por el organismo fiscalizador para brindar este tipo de ahorro.

A su vez, la entidad que autoriza el depósito convenido debe dar cuenta del hecho ante el Servicio de Impuestos Internos, donde se determinan los montos anuales a los aportes de depósitos convenidos. En tanto, de no exceder un monto máximo anual de 900 UF, los depósitos convenidos no serán considerados para fines de beneficios tributarios.

¿Cómo puedo saber cómo va a ser mi pensión?

Si eres como yo, vas a querer no saber cómo va a ser tu pensión para evitar una depresión anticipada. Sin embargo, si estás preocupado por tus finanzas personales, yo ya se acerca el momento de dar el paso a la jubilación existe una herramienta que te puede ayudar a planificar y atravesar este proceso con más información.

simulador de pensión

La herramienta a la que me refiero es el simulador de pensión de AFP, el cual consiste en una aplicación online, a la que todos podemos acceder en cualquier momento y de manera gratuitamente. Según la información entregada por la Superintendencia de Pensiones, la simulación o ensayo, permite tener una aproximación al monto de pensión que un afiliado recibirá cuando jubile. Cuando se hace la consulta en línea, el usuario tiene acceso a ver tres escenarios: pensión esperada, optimista y pesimista (esta es la que elegiría yo para evitar sorpresas desagradables).

Para sacar el cálculo, el simulador de pensión toma en cuenta las siguientes variables:

-          El ahorro acumulado hasta el momento

-          Posibles ahorros voluntarios, en el caso de que existan

-          La remuneración mensual imponible

-          Bono de reconocimiento, cuando corresponda

-          Fondo donde se tengan invertidos los ahorros

-          Edad de la jubilación

-          Número de cotizaciones previsionales anuales

Una vez en la página del simulador se le requerirá completar una serie de datos personales, como el RUT y la clave de AFP, que es la misma con la que ingresa al sitio web de su Administradora. Las personas que no tengan su clave o que no la recuerden, pueden ingresar sin ella, pero completando toda la información que el sistema requiera.

Al momento de la simulación se le pedirá también una dirección de correo electrónico, ya que le informe final con la simulación de la pensión se enviará en formato PDF a la dirección entregada.

Acciones para impulsar el crecimiento de la jubilación

Los distintos simuladores de pensiones online disponibles para todos los usuarios de AFP entregan una completa información sobre los montos estimados que recibiríamos a futuro. Sin embargo, temas como las acciones que se deben tomar para mejorar esta situación no son consideradas.

Por ello, conviene asesorarse con expertos sobre de qué forma puedo complementar los ahorros previsionales con los que dispongo, para aumentar su rentabilidad y que en la vejez pueda recibir una jubilación mayor.

Un consejo que se masifica es ocupar la alternativa de la APV, abriendo una cuenta secundaria donde ir alojando de forma voluntaria aportes para llenar nuestro saco para jubilación. Esta cuenta debe ir acompañada con una buena estrategia de inversión y cambios de fondos en momentos oportunos, para que siempre los montos vayan en aumento. Por ello la importancia de la asesoría técnica, para aclarar cualquier duda.

¿Quiénes pueden contratar el APV?

contratar_apvTodos hemos oído hablar del APV, especialmente en este último tiempo que las AFP han estado en la mira de todo el país. Solo basta recordar las miles de manifestaciones que han ocurrido y la gran cobertura mediática que ha girado en torno al tema.
Pero centrémonos en el tema principal de este artículo que es el Ahorro Previsional Voluntario o APV, que consiste en un mecanismo de ahorro adicional por sobre lo cotizado obligatoriamente en su AFP.
Todos los trabajadores, sean dependientes o independientes, que se encuentren realizando cotizaciones en una AFP o a través del Instituto de Previsión Social pueden suscribir esta forma de ahorro.

Para qué sirve exactamente
El APV es especialmente beneficios para personas que cuenta con remuneraciones por sobre el tope de 75,7 UF para el máximo de pago de cotizaciones obligatorias, lo que limita también las pensiones del sistema de AFP. En ese caso, una persona puede dirigir montos más allá de su tope de cotización hacia su APV, y de esta forma lograr ahorrar en forma proporcional a lo que gana.
Todo el dinero de las cuentas se administra al igual que los fondos de las cuentas de capitalización individual, que deben destinarse para invertir en alguno de los 5 multifondos del sistema de AFP.
En definitiva, la ventaja del Ahorro Previsional Voluntario es que permite una mayor flexibilidad para el ahorro, conseguir rentabilidades bajo el esquema de inversión de las AFP y lograr un mejor monto de pensión, cubrir periodos de desempleo y anticipar la edad de jubilación.
Ahora ya lo sabes, así que no esperes más para adquirir tu APV lo antes posible. ¿Dónde?, pues en cualquiera de las AFP que existen en el país. Solo debes encontrar cuál es la que se adapta más a tus necesidades.

Cómo funciona la movilidad en el APV

La pensión que recibirá un usuario de las Administradoras de Fondos de Pensiones está considerada según el cálculo de sus aportes efectuados durante su toda etapa laboral, así como la rentabilidad que haya tenido estos montos en los multifondos de inversión. El punto de discusión es que cada vez el monto se hace más escaso, principalmente porque la esperanza de vida se ha extendido en relación a décadas atrás.

En este sentido, una alternativa para incentivar el crecimiento del ahorro es a través del APV, pero por sobre todo, por la ventaja que ofrece la movilidad.

Con esto, el cotizante puede ir moviendo sus montos en los distintos fondos, para invertir según los planes a disposición, de la forma en que más le convenga. Lo mejor es que no está obligado a permanecer en la misma entidad donde tiene alojados sus ahorros obligatorios.

¿Conoces todos los tipos de pensiones que existen?

Seguramente has oído hablar mucho sobre la jubilación, sobre el tener que prepararse para ese momento, pero poco sabemos realmente cuáles son todas las opciones que tienen tanto el afiliado voluntario AFP, como quienes cotizan a través de su empleador,  al momento de jubilarse.

A continuación, te entregamos una lista con todos los tipos de pensiones que existen:

Pensión por Vejez

Este es la pensión que recibe la mayor parte de los jubilados, se compone de todo lo que cotizaron durante su vida laboral, por lo mismo, es importante no perder la continuidad y no tener muchas lagunas para que sea un monto generoso que permita continuar con el estilo de vida al que está acostumbrado a vivir el trabajador, o que por lo menos le permita vivir tranquilamente.

Afiliado voluntario AFPPensión por Invalidez

Esta pensión es un beneficio que se le otorga al cotizante en el caso de sufrir un accidente o algún tipo de enfermedad que lo declare inválido de manera total o parcial por parte de una comisión médica dependiente de la Superintendencia de Pensiones. Los principales requisitos para poder cobrar la Pensión por invalidez se debe tener menos de 65 años en el caso de los hombres y menos de 60 para las mujeres, además de no estar pensionado por vejez.

Pensión anticipada

Este beneficio permite al cotizante jubilar antes de cumplir la edad establecida por ley, siempre que cumpla con ciertos requisitos como que el monto de la pensión sea igual o superior al 70% del promedio de ingresos de los últimos 10 años de trabajo.

Pensión de Sobrevivencia

La pensión de sobrevivencia corresponde a un beneficio que tienen el grupo familiar del fallecido que al momento del siniestro cumplan con los requisitos dictados por la ley, entre ellos que la causa de muerte sea distinta a un accidente o enfermedad laboral.

Diferencia de la APV y la Cuenta 2

Entre las diferentes cuentas que existen en el sistema previsional, APV y Cuenta 2 son las más similares, pero al comparar ambas, la principal diferencia se enfoca en los objetivos de cada herramienta.

El Ahorro Previsional Voluntario tiene por meta el incrementar los fondos que irán destinados para la pensión, como complementación de la cuenta individual obligatoria, sobre todo en casos de períodos no cotizados. Los saldos en esta cuenta son invertidos en los multifondos, pa fin de cuentas de alcanzar mejores rentabilidades.

A su vez, la Cuenta 2 está orientada a ser una cuenta de ahorro formal para cualquier trabajador cotizante en alguna AFP, de fácil acceso, que incluso puede ser de otra a la que pertenezca el usuario. Puede realizar giros de dinero, según preferencia, o acumular para la vejez. La diferencia radica en que los saldos pueden ser embargables.

Todo lo que necesitas saber acerca del ahorro de indemnización

Ahorro indemnizacion fondo

El Fondo de Ahorro Indemnización es un ahorro que funciona como un Seguro de Cesantía, pero solo pueden optar a él las personas naturales que presten servicios domésticos en casas particulares, y que se encarguen de tareas como el aseo, protección o de conducción, como los choferes. Este beneficio está disponible desde 1990.

¿En qué consiste el ahorro de indemnización?

En pocas palabras, si es que se despide a un trabajador o trabajadora de una casa particular, cualquiera sea la causa, razón o circunstancia de la terminación del contrato, éste tiene derecho a una indemnización a todo evento, que equivale a 15 días de su sueldo imponible por cada año trabajado, eso sí, con un tope que asciende a los 11 años.

¿De dónde viene este dinero?

Para que los trabajadores de casas particulares puedan obtener este beneficio, es responsabilidad del empleador, quien está obligado a realizar un pago equivalente al 4,11% de la remuneración mensual imponible, de su propio cargo. Por lo mismo es importante que el trabajador esté atento y haga vale este derecho ante su empleador. Este dinero se deposita o cotiza mensualmente en la AFP donde cotice el trabajador.

¿El ahorro de indemnización puede ser embargado?

El ahorro de indemnización no es embargable mientras no haya terminado el contrato de trabajo. Una vez terminado el contrato de trabajo este monto sí podrá ser embargado en los siguientes casos: pensiones alimenticias impagas debidas por ley y decretadas judicialmente, en caso de defraudación, hurto o robo cometidos por el trabajador en perjuicio del empleador en el ejercicio de su cargo, o en el caso de remuneraciones adeudadas por el trabajador hacia personas que hayan trabajador para él.

¿En qué momento puedo acceder al dinero?

El trabajador podrá acceder a este dinero, solo cuando termine la relación laboral con su empleador, no antes.

En qué fijarse sobre el Ahorro de Indemnización

Lo que se debe tener presente sobre el Ahorro de Indemnización es que se trata de una de las cuentas de las AFP que actúa como un Seguro de Cesantía en caso de término de contrato con trabajadores de hogares particulares.

Lo importante es que según la legislación vigente sobre el tema, el empleador están en plena obligación de efectuar un aporte, con cargo a su cuenta de Capitalización Individual, que se fijó en un equivalente al 4.11% de la remuneración que recibe mensualmente. Incluso, en caso de estar con reposo por concepto de licencia médica, el empleador debe seguir pagando este seguro. Este dinero va a la AFP a la que está afiliado el trabajador.

En tanto, se recomienda poner atención al fondo donde se desea invertir el monto ingresado por concepto de Ahorro de Indemnización, para buscar conseguir mejores dividendos.

¿Qué es el Bono de Reconocimiento y cómo cobrarlo?

ABrir cuenta 2Existen algunos instrumentos financieros que por causa de ser desconocidos para el promedio de los ciudadanos chilenos, pasan desapercibidos y muchas veces no son cobrados por sus beneficiarios. Asimismo, con frecuencia nos encontramos que podríamos haber sido beneficiarios y muchos años después nos acabamos de enterar, cuando el beneficio ya ha expirado y perdemos los fondos.

Como no queremos que te pase lo mismo a ti, te contamos acerca del Bono de Reconocimiento, el cual consiste en dinero que entrega el Estado de Chile a aquellos trabajadores que se incorporaron al nuevo sistema de Pensiones, luego de haber comenzado su vida laboral bajo el sistema previsional antiguo. Este Bono es añadido a la Cuenta de Capitalización Individual al momento que el afiliado se pensiona por Vejez, Invalidez o cuando éste muera.

La forma en que se calcula el Bono de Reconocimiento

El Bono de Reconocimiento es un monto entregado por el Estado a los trabajadores que pasaron del antiguo sistema previsional al actual de las Administradoras de Fondos de Pensiones, AFP, cuyos dineros son ingresado a la Cuenta de Capitalización Individual de cada afiliado para ser uso en circunstancias de pensión por vejez, invalidez o muerte.

El Bono de Reconocimiento se calcula bajo tres alternativas, según la ley, que consideran el porcentaje de remuneraciones imponibles máximas antes del inicio de las AFP, es decir, hasta junio de 1979. Se solicita al menos una cotización en alguna Caja de Previsión, para realizar este cálculo, el que se va promediando sobre la variación del IPC.

Otras consideraciones para este instrumento de apoyo están basadas en el sexo del afiliado, la edad y el total de años que estuvo imponiendo en el sistema antiguo.

A continuación, una lista de los requisitos para obtener el Bono de Reconocimiento:

-          Tener, al menos, 12 cotizaciones mensuales en alguna Institución de previsión del antiguo sistema de pensiones, durante el período comprendido entre noviembre de 1975 y octubre 1980.

-          También se aceptarán trabajadores que tengan, al menos una cotización bajo el antiguo sistema entre el 1 de julio de 1979 y la fecha de ingreso al nuevo sistema de pensiones.

¿Cómo puedo solicitarlo?

El interesado debe llenar dos formularios, en primer lugar, la Solicitud de Cálculo y Emisión del Bono de Reconocimiento y el Detalle de Empleadores, cuando corresponda. Una vez completos se deben entregar en la AFP en done se encuentren sus fondos. Esta institución se encargará e solicitar al Instituto de previsión la emisión del Bono.

Este beneficio ayudará directamente a quienes lo cobren a aumentar su jubilación, y tendrá efectos positivos, tal como significaría abrir cuenta 2 o tener más ahorros disponibles, ya que este dinero se reajusta anualmente de acuerdo a la variación del IPC y un interés anual del 4%.

 

Las inversiones por sobre lo establecido generan incertidumbre en la regulación de las administradoras

47La información divulgada en enero respecto a un traspaso de los límites legales de inversión por parte de las administradoras de fondos de pensiones está generando incertidumbre sobre el mercado y la regulación vigente.

Esta situación fue dada a conocer tras la recopilación de ciertos oficios de la Superintendencia de Pensiones realizadas para un reportaje del sitio El Desconcierto, donde se detallan una serie de operaciones realizadas por las administradoras en mercados fuera del país, las que excedieron los límites a la inversión establecidas en la legislación por varios millones de dólares.

Los montos corresponderían a US$ 120 millones de dólares que provienen directamente de los fondos de los cotizantes.

Frente a la situación, se constató que la Superintendencia de Pensiones decidió no denunciar estos hechos a la Fiscalía, procediendo en cambio a cursar las respectivas multas. Según declaraciones recogidas por la prensa, el superintendente de Pensiones, Osvaldo Macías, explicó que este traspaso de los límites de inversión no sería ilegal, sino que sólo correspondería a una falta administrativa, y por tanto no sería necesario denunciar esta situación ante la justicia.

Conociendo un poco más sobre los multifondos
Esta situación ocurre en el marco del esquema de multifondos e inversión de capitales planteados como ejes del sistema de pensiones chileno.

El sistema de multifondos se creó a partir de la Ley N° 19.795 de 2002, que corresponde a la administración de cinco fondos de pensiones por parte de las administradoras. La diferencia entre ellos  se encuentra en la proporción de su portafolio que se invierte en títulos de renta variable. Todos se designan con una letra desde la A hasta la E, en escala descendente desde el que mantiene mayores instrumentos de riesgo hasta el que mantiene en su mayoría instrumentos de inversión en renta fija. Los cotizantes eligen libremente en cuál de ellos invertir sus ahorros.

Algunas claves para entender mejor

Las ventajas de los multifondos en las AFP es que cualquier usuario tiene la libertad de escoger el que más le convenga, a excepción de los primeros cotizantes que pasan a formar parte de la administradora que se adjudicó la licitación.

Por su parte, es importante saber que existe una competencia entre las AFP para captar clientes, por lo que se deben aprovechar las ofertas que contemplen mejores rentabilidades y menores comisiones. Además, el comportamiento en los mercados es fundamental, sobre todo en los fondos de mayor y menor riesgo de inversión.

En tanto, entre sus defectos se puede comentar que para aquellos trabajadores que cotizaron por poco tiempo, el rendimiento no será considerable, obteniendo baja pensión, mientras que no está pensada para hacer frente a las nuevas esperanzas de vida de las personas, por lo que a la larga, los montos serán insuficientes.

Admiten recurso legal por fondo E

50Una querella interpuesta por dos trabajadoras contra quienes resulten responsables del delito de apropiación indebida tras las pérdidas de $1.173 millones de dólares del fondo E de las AFP fue acogida a trámite en el Séptimo Juzgado de Garantía de Santiago.

La acción fue presentada por dos afiliadas que intentan dar explicación a las enormes pérdidas registradas durante el mes de noviembre. Éstas causaron gran sorpresa, sobre todo considerando que el fondo E es el más conservador de todos los multifondos.

Cómo se invierten los multifondos
Los fondos de las AFP representan las distintas alternativas de inversión que los afiliados tienen a disposición para invertir sus ahorros. Éstos se dividen en cinco, de la A hasta la E, y representan una escala descendente entre los instrumentos de mayor riesgo en las inversiones y aquellos que renta variable.

Los abogados involucrados en la querella explicaron que la idea de esta acción judicial es esclarecer el destino de los dineros perdidos en el fondo E, que según explicaron, desaparecieron en un lapso de sólo cinco días en medio de un escenario de completa normalidad en las bolsas internacionales.

Para las afiliadas que están tras esta querella, resulta inexplicable este nivel de pérdida, consideran que por ley los fondos E deben estar invertidos en un 95 por ciento en instrumentos de renta fija.

Los persecutores indican que esta desaparición de fondos estaría configurando lo que menciona el artículo 470 número 1 del Código Penal sobre la distracción de fondos a terceros. Además, el problema causado por las pérdidas también tendría relación con el artículo 473 del Código Penal, que indica la defraudación o perjuicio mediante otros engaños.

Luego de la demanda, la ministra del Trabajo y Previsión, Alejandra Krausse, fue consultada por la prensa, pero dijo desconocer la situación de las afectadas. Sin embargo, se mostró dispuesta a aportar antecedentes y colaboración a las indagaciones de la fiscalía.

Qué hacer en caso de irregularidades en nuestros ahorros en las AFP

El llamado masivo a cambiarse de fondos al más conservador, es decir, el fondo E, acaparó portadas de diarios y espacios en programas de noticias, en medio de las críticas al sistema AFP.

Sin embargo, un hecho que causó revuelo es la pérdida de dinero de este fondo, que no tenía una fácil explicación debido a que se pasaba por un período de normalidad en las bolsas internacionales y que por ley los fondos E están en su mayoría en instrumentos de renta fija, lo que motivó un cuestionamiento de la población.

El punto de partida ante este escenario lo tomaron usuarios que se querellaron contra quienes resulten responsables por el destino de sus fondos de ahorro. Este movimiento generó una mayor precaución ante el comportamiento del dinero para su jubilación. El llamado es a estar siempre informado.

 

Más de la mitad de los chilenos se cambiaría a una AFP estatal

49Esta semana se dieron a conocer los resultados de a VI Ronda de la Encuesta de Protección Social 2015-2016, una encuesta que se aplica desde el año 2002, y que fue presentada por la ministra del Trabajo y Previsión Social, Alejandra Krauss, junto a la Subsecretaria de Previsión Social, Jeannette Jara.

Durante el anuncio, la ministra resaltó el valor de esta encuesta, una medición que a su juicio se ha transformado en la columna fundamental del sistema de información disponible sobre la protección social. Sus resultados han ayudado a definir importantes políticas públicas que entregan ayuda a miles de chilenas y chilenos.

La medición se realizó a un universo de 18 mil personas en base a un cuestionario único sobre temas como la historia laboral y previsional de los encuestados. La información levantada contiene el detalle de áreas como salud, educación, seguridad social, capacitación laboral, patrimonio y activos, historia familiar e información sobre el hogar.

Entre los resultados arrojados por el sondeo destaca la cifra de más del 50 por ciento de las personas que declara su voluntad de cambiarse a una AFP estatal en caso de que ésta existiera.

Disconformidad con el modelo chileno
Lo anterior tiene origen en el descontento generalizado que la ciudadanía ha incubado respecto al sistema de pensiones, el que se basa en la capitalización individual administrada por las AFP, quienes se encargan de entregar rentabilidad a esos montos mediante la inversión en los cinco multifondos existentes.

Los afiliados pueden diversificar sus ahorros hasta un máximo de dos fondos distintos, los cuales van desde la letra A hasta la E, separados según la proporción en la que se invierte el dinero en instrumentos de alto riesgo y otros de renta fija. Por tanto, de la A hasta la E se separan según lo más riesgoso hasta la inversión más conservadora.

Sepa si puede elegir cualquiera de los fondos de AFP

En tema de los ahorros obligatorios, el monto establecido como tope por ley para un trabajador puede ser destinado en los multifondos de las AFP.

En este sentido, según indican los propios organismos previsionales, los afiliados masculinos con límite de edad hasta 55 años, y mujeres en el mundo laboral hasta 50 años, tienen la posibilidad de elegir cualquiera de los tipos de fondos de pensiones, las que van desde la A hasta la E, en proporción a mayor y menor riesgo, y rentabilidad.

Sin embargo, traspasado el límite de edad, es decir, entrando a los 56 años de edad para los hombres, y 51 para las mujeres, no pueden optar a meter sus fondos de ahorro obligatorios en el fondo tipo A. La única alternativa en este caso es abrir una cuenta personal, complementaria al destinado a su pensión.

El cálculo de rentabilidad, costos y servicios de la Superintendencia de Pensiones

43Además de ser el organismo contralor del mercado de administración de fondos de pensiones, la Superintendencia de Pensiones también tiene como misión el defender, proteger y resguardar los intereses de todos los chilenos frente a las administradoras y su participación en el ámbito de la seguridad y la previsión social.

La información, el conocimiento y el poder de decisión son los ejes que las instituciones públicas como la Superintendencia han intentado impulsar para el bienestar de la ciudadanía. De ahí que en su sitio web desplieguen una sección titulada “Infórmate y Decide: rentabilidad, costos y calidad de servicio que ofrecen las AFP”, que pretende ser una guía para que los afiliados conozcan sus deberes y derechos en materia previsional. A continuación se hace un desglose de las mismas a fin de dar a conocer esta importante fuente de información.

¿Cuánto cobran las AFP como comisión mensual?
Aquí se puede visualizar el costo por AFP, tanto para los que son cotizantes como para los pensionados. Además, se pueden hacer una comparativa completa con todas las AFP del sistema.

¿Cuánto ha ganado o perdido esa cotización en este período?
Haciendo un ejercicio estadístico que toma como base un valor de 50 mil pesos, esta herramienta hace una comparativa de cuánto ha rentado ese dinero en las diferentes AFP y también en los diferentes fondos.

¿Cuánto tiempo tienes que esperar en una sucursal para que te atiendan?
A través de información suministrada por las AFP, se visualiza cuáles compañías tienen mejor o peor tasa de respuesta sobre este ítem.

¿Cuánto demoran las AFP en darte una solución?
Aqui se visualiza el tiempo de respuesta reflejada en días promedio de respuesta luego de la presentación de un reclamo en cada compañía.

¿Cuántos demoran las AFP en tramitar tu pensión?
Este índice refleja el número de días promedio que tarda cada una de las administradoras en tramitar el pago de una pensión una vez que el afiliado ha presentado la documentación.

Esta son sólo algunas de las preguntas presentes en esta sección especial, las que permiten acceder y comparar los servicios de las administradoras. Tal como se realiza en el cálculo de compensación, comparando rentabilidad y costo, los afiliados pueden sacar sus propias conclusiones sobre cuál AFP es la más conveniente.

Sepa qué variables mide el simulador pensión de la AFP

Como una forma de conocer el número a alcanzar durante la edad laboral y de actividad remunerada, las AFP disponen para los usuarios y público interesado los simuladores de futuro, plataformas virtuales de ayuda que orientan al cliente en estos temas.

En sí la herramienta es utilizada para determinar los montos estimados que una cuenta de un trabajador puede entregar, según cálculos de inversión y rentabilidad, para la pensión de vejez y, en teoría, lo que recibiría mensualmente.

Las variables que se miden en estos simuladores son los años de ahorro, el fondo o fondos en los que están invertidos los ahorros del afiliado, la compañía misma que los administra y un análisis de comportamiento del entorno familiar, con el fin de entregar una información más completa, mientras que se identifica oportunidades en caso de arrojar índices bajos de pensión.

A qué se refiere el cálculo de compensación en las AFP

Financier working at bankPara muchos puede ser una incógnita, pero el cálculo de compensación es una estimación entre variables que está pensada para que los afiliados puedan decidir si deben cambiarse de administradora bajo ciertas condiciones. Esta proporción no debe ser tomada a la ligera, ya que está reglamentada por la normativa vigente en materia de previsión.

En el inicio de la vida de todo trabajador, además de las obligaciones tributarias como persona natural, también debe comenzar a cotizar un monto fijo cada mes destinado a sus cotizaciones previsionales.

Desde la última reforma del sector, llevada a cabo desde el año 2008, se lleva a cabo una licitación sobre esta cartera de nuevos clientes, donde las distintas compañías compiten, ofertando sus planes, productos y servicios para quedarse con ella.

En el escenario actual, la última licitación dictaminó que Planvital se hiciera cargo de las cuentas de nuevos afiliados. Su bajo porcentaje de comisión, que llegó hasta el 0,41 por ciento, le dio el derecho de administrar dichos fondos.

Este proceso de licitación se impulsó con la idea de atraer mayor dinamismo al sector, al mismo tiempo que beneficiar a los usuarios gracias al incentivo a las empresas para bajar sus comisiones. En ese sentido, se estima que un 24 por ciento de los afiliados se han beneficiado de la rebaja de las comisiones en las dos administradoras que han ganado la licitación, además de una tercera que aunque no ganó, sí decidió bajar su porcentaje de comisión.

El cálculo de la mejor proporción
En este contexto de fuerte competencia entre administradoras es que aparece el cálculo de compensación como una relación a favor de los afiliados. La normativa establece que los nuevos afiliados deben permanecer un mínimo de veinticuatro meses en la administradora. No obstante, si se establece una relación entre la comisión que se paga y la rentabilidad obtenida de los fondos, y se evidencie una posición desmejorada para el afiliado, se tendrá el derecho de traspaso hacia otra administradora.

Dudas en torno al cálculo de compensación

El cálculo de compensación en las AFP actúa si existe una relación entre la comisión pagada y la rentabilidad obtenida, pero se evidencia una desventaja para el afiliado. Con ello, se tendrá el derecho de traspasar sus fondos a otra administradora.

Ante este panorama, las dudas que aparecen son sobre cuánto se cobra por comisión y cómo saber si has ganado o perdido montos de ahorro en un período de tiempo son las más comunes. El cálculo de compensación permite dilucidar estas interrogantes, además de realizar una comparativa más completa del sistema, comparando rentabilidad y costo podrás sacar mejores conclusiones sobre cuál AFP es la más conveniente del mercado.

Ante otras dudas, se resalta que la normativa indica que los nuevos afiliados deben permanecer en la entidad por un mínimo de 24 meses antes de realizar un cambio de AFP.

Las AFP están elevando sus gastos de personal

41El ítem relacionado con los recursos humanos y el gasto por personal al interior de las administradoras de fondos de pensiones está aumentando. Esto podría estar motivado por la alta movilidad de afiliados experimentada durante los últimos meses.

Tres son las compañías que han incrementado de forma importante su gasto en personal de ventas, luego de experimentar fugas netas de afiliados a lo largo de los últimos años. Estos aumentos, que van desde el 2011 hasta hoy, han registrado un aumento de 21,5 por ciento real (ajustado por la inflación) en el caso de AFP Cuprum, y 53,8 por ciento de aumento en el caso de Provida. AFP Habitat, por su parte, ha llegado a aumentar su gasto en 81,2 por ciento.

Los actores involucrados en la industria mencionan que estos aumentos en los gastos de personal están motivados por una industria fuertemente competitiva. Esto evidenciaría el avance que representan los cambios de usuarios de una AFP a otra que han aumentado desde un 5,5 por ciento en 2011 a un 8,4 por ciento este año.

Más que pesimismo, son señales positivas
Muy distinto a ver esta situación como una “fuga de clientes”, para las administradoras este comportamiento es una señal positiva de dinamismo e implica que las personas están teniendo una posición más activa al momento de decidir la elección de su AFP.

Este mayor incurrimiento en gastos llega como una más de las estrategias tomadas por las AFP luego de un año marcado por el enorme cuestionamiento al sistema.

Lo anterior ha motivado el desarrollo de acciones comunicacionales y estratégicas para mejorar la visibilidad del sector y captar a nuevos cotizantes indecisos con esta nueva realidad. Parte de ello es la medida de dos actores del sistema de haber rebajado sus montos de comisión, invitando a los afiliados a aumentar su sueldo gracias a la caída del porcentaje de pago. Otras campañas, en cambio, han puesto el acento en entregar información más trasparente y clara al alcance de los usuarios para desmitificar varios de los mitos entorno al modelo.

AFP que más han aumentado su personal en los últimos años

En la actualidad, las empresas encargadas de administrar los fondos de pensiones de los trabajadores de Chile han evidenciado un importante aumento en personal y gasto publicitario, entre otras cosas.

Según expertos, estas medidas se deben, en primer lugar, por una industria endurece su competencia, buscando captar clientes. Mientras, en otro caso, aseguran que la inversión se debe a grandes fugas de afiliados que han evidenciado, principalmente, por los llamados a cambiar de fondos ante críticas al sistema.

En tanto, se desmenuza que la AFP Habitat es la que ha invertido más en su planta de trabajadores, captación, atención y plataformas de orientación a los clientes. Le siguen AFP Cuprum y Provida, quienes en los últimos cinco años han duplicado sus gastos en estos ítems, lo que refleja una preocupación de las entidades de cara al futuro del negocio.

Los desafíos que esperan a las AFP

GenteCon la llegada del cambio en la cabecera de la presidencia de la Asociación de AFP se pone en discusión cuál es la responsabilidad que como socios tienen cada una de las empresas en medio de la actual situación de cuestionamiento al sistema previsional. Mucho de él, sin embargo, se basa en el desconocimiento que la ciudadanía y los cotizantes tienen de él.

Por supuesto se hace complicada una generalización sobre el conocimiento que tiene la gente sobre el conocimiento profundo de los diferentes aspectos del sistema de AFP, se vuelve difícil de sostener que un número tan significativo de usuarios mantenga un desconocimiento de estas proporciones sobre los temas fundamentales que atraviesan al sistema, como por ejemplo a quién pertenecen los fondos de pensiones.

Entonces, más allá de los esfuerzos por dar a conocer los beneficios del sistema, y entregar mayor información y acceso a las personas, lo que se necesita desde las AFP es un esfuerzo comunicacional aún mayor, que se dirija hacia una comunicación más fluida con sus cotizantes.

Una realidad sobre la cual hacerse cargo
A pesar de esta realidad, tampoco se puede atribuir la causa de este malestar a sólo un cúmulo de desinformación por parte de la ciudadanía, ya que esto es solo una de las características básicas del diagnóstico.

El ataque que han recibido las administradoras se basa en un problema real que es la insuficiencia en el monto de las pensiones, lo que ha generado una disconformidad genera frente al sistema mismos. Sus opositores, oportunamente bien informados, han aprovechado la coyuntura para encausar el descontento en reformas.

A tiempo entonces, son las acciones implementadas por las AFP en distintos ámbitos como el lobby, sus estrategias económicas y comunicacionales. Por ejemplo, la decisión de un par de actores del sistema que rebajaron sus comisiones con la promesa explícita de aumentar tu sueldo es una de las soluciones que se ha beneficiado de esta crisis, así como también algunas de las campañas comunicacionales que pretenden desmentir ciertos mitos y errores sobre lo que el modelo es.

Los desafíos de las AFP en tiempos de críticas

Lo cierto es que en los últimos diez años las AFP han sido duramente cuestionadas, motivando incluso comisiones extensas de parte del gobierno para buscar una alternativa al modelo, y una reforma previsional que se aproxima.

Ante ello, lo que resalta para los organismos es que los esfuerzos se deben centrar las estrategias comunicacionales dirigidas a sus afiliados, complementando las labores de información, acceso y facilitación de datos al usuario, con un llamado más cercano y de pertenencia sobre los beneficios del sistema.

Las AFP deben entender que la imagen para la ciudadanía se ha visto dañada, por lo que deben reinvertir la diplomacia con la que se comunican con sus usuarios, para concretar un mensaje más directo, que vaya en la línea de desmentir ciertos dichos, mitos generalizados, y errores que se han malentendido y masificado en la población local.

 

La propuesta para subir hasta un 20% las pensiones en un corto plazo

39En una columna de opinión publicada por el Centro de Investigación Periodística CIPER, el académico de la Facultad de Economía de la Universidad de Chile, Ramón López, plantea una solución a corto plazo que podría aumentar las jubilaciones actuales en el corto plazo.

El académico menciona que en las últimas semanas se han multiplicado los cuestionamientos a las Administradoras de Fondos de Pensiones, lo que motivó al propio gobierno a levantar una batería de reformas con la idea de mejorar las pensiones entregadas por las AFP.

Sin embargo, para López, esta no es la única vía para lograr dichas soluciones, y a continuación plantea su propia idea para mejorar el modo en cómo se realiza el reparto de la previsión: cambiar a los administradores de los fondos, sustituyendo a las AFP por organizaciones sin fines de lucro que se hagan cargo del actual manejo del sistema que hasta hoy se desarrolla.

Su postura destaca lo tremendamente rentable que es el negocio de la administración de fondos de pensión en la actualidad: durante los últimos años las empresas a cargo han generado utilidades netas de 900 millones de dólares por año, lo que implica una tasa de retorno que se eleva por el 26 por ciento. Esta cifra ya tiene descontada el pago de sueldos en estas empresas y altos bonos pagados a los ejecutivos de AFP.

Una propuesta de corto plazo para un escenario complejo
Esta idea presentada por el académico de la Universidad de Chile se suma a una serie de actores que han planteado la necesidad de reformular y hacerse cargo de los problemas del sistema a través de soluciones concretas.

Las AFP, por su parte, han iniciado distintas acciones para atraer a los afiliados y entregarles seguridad sobre el manejo de sus fondos. Por ejemplo, algunas de ellas han rebajado el porcentaje de cobro de comisiones, con el fin de encontrar una fórmula que aumente tu sueldo, también en el corto plazo.

El método para subir porcentualmente la pensión

En el corto plazo una pensión podría incrementarse en un 20%. Ésa es la propuesta realizada por el académico Ramón López, quien plantea reinvertir los roles de la entidades que se encargan de administrar los fondos de pensión.

En este sentido, apunta que las AFP pasen a ser organizaciones sin fines de lucro, respaldando su hipótesis en las enormes ganancias de las administradoras en los últimos 30 años. De esta forma, continúa, las reparticiones lograrían ser más equitativas en cuando a ganancias y pérdidas.

El tema de reformular el sistema previsional en Chile se ha manifestado con fuerza, mientras que por el lado de las AFP, han cambiado su estrategia de negocio, con el fin de atraer a nuevos afiliados, buscando brindar seguridad sobre el comportamiento y rentabilidad de sus fondos, mientras ofrecen rebajas en comisiones, y fórmulas para aumentar sueldo y pensión.

La brecha salarial entre hombres y mujeres cotizantes se sigue acortando

sueldo38Según datos de la Superintendencia de Pensiones tomados de octubre pasado, las mujeres que cotizan en el sistema de AFP están ganando noventa y seis mil pesos menos que los hombres cotizantes. Si bien la cifra sigue siendo bastante importante, la brecha salarial existente entre géneros se ha acortado bastante durante el último año.

Los datos de la Superintendencia señalan que las mujeres tienen ingresos imponibles que llegan a ser 12,3 por ciento menos que los de los hombres. Esta diferencia puede verse como positiva ya que da cuenta de la brecha más baja desde julio del año 2011, periodo en que las mujeres estaban ganando 11,5 por ciento menos que los hombres.

Otro aspecto a destacar es que los ingresos de los cotizantes en el sistema de las administradoras de fondos de pensiones han aumentado de forma sostenida en el tiempo. Por ejemplo, el sueldo imponible de los hombres ha llegado a los $788.100 pesos promedio, mientras las mujeres llegan a casi los $700 mil.

Una tendencia sostenida
Durante el periodo de 1990-1995, la diferencia de salario entre hombres y mujeres era aún mayor, ya que los salarios femeninos eran 24% más bajos. La relación de reducción de esta brecha se ha establecido a lo largo de los años hasta llegar hasta nuestros días.

Algunos de los fenómenos que podrían explicar este acortamiento de la diferencia de sueldos entre hombres y mujeres puede ser el mismo escenario económico del país, donde los salarios de las mujeres han crecido a tasas constantes en el tiempo. Los hombres, en cambio, han experimentado un ritmo de crecimiento menor.

Oportunidades sobre cómo aumentar tu sueldo están a la par de esta nueva realidad económica, donde las personas tienen la opción de escoger la compañía que les prometa menores costos por comisión. Así, el monto de la renta líquida puede verse mejorada de acuerdo a los porcentajes que comisión que cada AFP cobre.

Se acorta brecha salarial 

Si bien queda camino por recorrer para llegar a una base de equidad completa, lo cierto es que la brecha salarial entre los trabajadores y trabajadoras se sigue acortando.

Así lo aseguró en su informe la Superintendencia de Pensiones de Chile, que midió los últimos índices de cotización previsional de la ciudadanía, para establecer que las mujeres en la actualidad están concentrando una remuneración cercana a los 90 mil pesos menos que un hombre, un 10% según los promedios oficiales. Un importante avance, tomando en cuenta que hace dos décadas la diferencia era superior al 25%.

Las explicaciones de esta tendencia estarían ligadas a situaciones como oportunidad para aumentar el sueldo, según la AFP que seleccione afiliarse, ya que la persona tiene la opción de escoger la administradora que prometa menos costos por comisión y, por ende, subir la remuneración líquida mensual.

El camino para que tus cercanos sean los beneficiarios de tus fondos previsionales

32Alrededor de las cuentas de previsión y los distintos productos pensados para la seguridad social hay un manto de dudas sobre el destino de los dineros una vez muerto el titular. ¿Quién se queda con el dinero de tantas décadas ahorradas si el titular repentinamente fallece en un siniestro?

En busca de aclarar un poco el panorama, a continuación se describen los requisitos y trámites necesarios a fin de asegurar la permanencia de dichos montos en manos de los beneficiarios familiares de estas enormes sumas de dinero.

Aunque para muchos es desconocido, el dinero reunido en una cuenta de capitalización individual puede transformarse en una herencia. Sin embargo, esto sólo se da en situaciones específicas:

-Cuando el afiliado se mantiene como trabajador activo y fallece a causa de un accidente laboral o enfermedad profesional.
-Cuando el afiliado se mantiene activo como trabajador y no tiene beneficiarios de pensión de sobrevivencia.
-Cuando la persona sea pensionada con retiro programado o con renta temporal de terceros.

Por su parte, los montos en ahorro que resguarda la AFP y que pueden constituir herencia son:

-Fondos acumulados en la cuenta de capitalización individual y en otras alternativas de ahorro previsional como el APV y cuenta 2.
-Fondos acumulados en Ahorro Previsional Voluntario y depósitos convenidos.
-Fondos pertenecientes al fondo de ahorro de indemnización.

Posesión efectiva
Quienes tienen derechos sobre estas cuentas serán determinados tras el fallecimiento de la persona ateniéndose a las reglas generales por causas de muerte contenidas en el Código Civil.

En cuanto a los requisitos para ser beneficiario, se deben tener ciertas consideraciones:

-Los fondos que están destinado a la herencia se pagarán a los herederos del afiliado fallecido, previa presentación del auto de posesión efectiva.
- Al cónyuge, padres e hijos legítimos del afiliado no se les solicitará presentar la posesión efectiva para retirar los fondos que constituyan herencia.

Sepa dónde van sus fondos previsionales en caso de muerte

¿Qué pasa con todos mis fondos de ahorro en caso de accidente con consecuencia fatal? Puede que la duda haya rondado alguna vez en la cabeza de muchos. El sistema de previsión permite que el afiliado seleccione un beneficiario que asuma el cobro del ahorro acumulado durante los años de trabajo, como si fuera una herencia.

Esto ocurre cuando el afiliado se mantiene como trabajador activo y fallece producto de un accidente laboral o enfermedad profesional. Además, cuando no tiene beneficiarios de pensión de sobrevivencia y cuando está cobrando pensión con retiro programado o renta temporal de terceros.

La persona que hereda los montos está determinada por el Código Civil y se determina tras la muerte. Generalmente está asociado a cónyuge e hijos. Debe acreditar posesión efectiva inscrita en los registros en caso de montos mayores a 5 UF anuales.

El camino efectivo para mejorar tu pensión

26El tema previsional ha saltado a la palestra durante este año, debido a las condiciones desfavorables que sufren miles de jubilados en nuestro país, junto a una ciudadanía cada vez más crítica frente al sistema.

Para quienes se sienten disconformes, hoy los pensionados y trabajadores cotizantes tienen herramientas a su alcance para para ahorrar y mejorar su pensión. Esto se reduce a algunos tipos de cuentas de ahorro alternativas que pueden mejorar su actual pensión o la futura.

Caminos alternos para construir la pensión que quieres
Uno de ellos es el Ahorro Previsional Voluntario, mejor conocido por sus siglas como APV. Éste incrementa el saldo acumulado en la cuenta de capitalización individual, logrando aumentar el valor de la pensión, o alternativamente, puede llegar a anticipar la fecha de jubilación del afiliado. Estas cotizaciones pueden llegar a cubrir periodos no cotizados o “lagunas previsionales”.

Otra herramienta es el Ahorro Previsional Voluntario Colectivo (APVC), un tipo de ahorro de negociación y acuerdo donde se toman los aportes realizados por los trabajadores y se complementan con un aporte entregado por el empleador. Esto se realiza mediante contrato, y el propio empleador asume la representación de sus empleados para realizar los aportes previsionales.

También existe la denominada cuenta 2, que es como se conoce a la Cuenta de Ahorro Voluntario. Ésta es independiente de la cuenta de capitalización individual y constituye una fuente de ahorro voluntario para el afiliado.

En esta última son los trabajadores quienes determinan la regularidad con la que depositarán sus fondos en esta cuenta. De igual manera, estos fondos recaudados e invertidos como en otras cuentas de las AFP, son de libre disposición de cada titular de cuenta, y tienen un máximo de retiros anuales que es fijado previamente por la Superintendencia de Pensiones.

Estos caminos entregan la posibilidad de mejorar las pensiones.

Consejos para mejorar la pensión a futuro

El tema de las bajas pensiones para los jubilados en Chile abrió todo un debate en torno a la efectividad y permanencia del sistema de previsión que sostienen las AFP en el país.

En medio de una reforma a las administradoras en curso, han surgido organizaciones que han estudiado la estructura, buscando formas para mejorar el rendimiento de los ahorros de los trabajadores.

La más sencilla establece la realización de un esfuerzo por invertir en algunos tipos de cuentas de ahorro alternativas, que permita llegar a la vejez con un piso de dinero acumulado.

Por su parte, las recomendaciones se basan en invertir en un fondo de Ahorro Previsional Voluntario Colectivo, que integra aportes individuales de los trabajadores y el aporte del empleador.

El llamado es a informarse íntegramente sobre los caminos más ideales para obtener la posibilidad de mejorar considerablemente las pensiones.

 

Cómo es abrir una cuenta 2 para previsión

24La cuenta 2 es como se conoce mejor al tipo de Cuenta de Ahorro Voluntario. Esta aparece como una buena forma de ahorrar para cumplir cualquier tipo de objetivo en el corto, mediano y largo plazo, que no necesariamente tienen que tener relación con el ámbito de la previsión.

En efecto, algunas de las cosas que abrir cuenta 2 permite es pagar la educación o colegiatura de los hijos, ir de vacaciones, comprar una futura casa, establecer una mejor seguridad para la familia, solventar estudios de post grado, o cualquier otra cosa que se quiera adquirir para mejorar la calidad de vida del afiliado.

¿Por qué utilizar este tipo de cuenta por sobre otras opciones bancarias y bursátiles? Esto es porque la cuenta 2 ofrece acceder a rentabilidades mayores que las ofrecidas en el mercado, todo por un menor costo.

Las cuentas 2 pueden ser contratadas en cualquier administradora de fondos de pensiones, de forma voluntaria, con la posibilidad de disponer de estos ahorros en el momento que se necesite.

Algunos de sus beneficios

- El afiliado puede elegir uno o más fondos entre los que se trabajan a nivel de AFP (A, B, C, D y E), donde irán a estar invertidos los aportes depositados.

- La cuenta 2 gana más rentabilidad, y el afiliado puede acceder a más beneficios tributarios.

- Esta posibilidad de ahorro es transversal y abierta para todos, ya que no se exige edad mínima para ser titular.

- Los depósitos y giros derivados de esta cuenta pueden realizarse de forma fácil a través de internet.

- Algunas administradoras permiten contratar este servicio sin necesidad incluso de pertenecer a la entidad. O sea, se puede ser afiliado en una cuenta de capitalización individual en una AFP y contratar la cuenta 2 en otra.

- Algunas cuentas permiten la posibilidad de realizar un contado número de giros (hasta 24 en ciertos casos) sin costo adicional para el titular.

ALGUNOS DATOS IMPORTANTES SOBRE APV O CUENTA 2

La cuenta de ahorro personal voluntario, o APV, o cuenta 2, son una alternativa actual en las AFP para tener montos para el ahorro, con la salvedad que el dinero puede ser utilizado para cualquier efecto, sin limitación.

Este fondo se puede contratar a través de cualquier administradora de fondo de pensiones, y puedes tener la posibilidad que tus ahorros sean invertidos en los multifondos, acceder a rentabilidades mayores a cuentas similares en el mercado, sin costos mayores asociados.

Entre sus beneficios, se destaca que el afiliado puede elegir uno o más fondos para invertir sus ahorros, con la opción de acceder a más beneficios tributarios. En la actualidad, muchas de las empresas permiten que el usuario realice todos los depósitos y giros, desde y hacia la cuenta, a través de la plataforma por Internet, facilitando los trámites.

 

El nuevo portal con información previsional de la Superintendencia de Pensiones

3Recientemente la Superintendencia de Pensiones lanzó oficialmente un nuevo portal web, dirigido a todos los cotizantes del sistema y que busca entregar toda la información requerida para que las personas puedan realizar buenas decisiones respecto a las materias como inversión, cambio de fondos, cotizaciones y estrategias de rentabilidad.

La herramienta web lleva por nombre “Infórmate y Decide”, la que permite a los usuarios del sistema de pensiones acceder a información sobre las administradoras de fondos de pensiones en tres pilares fundamentales: rentabilidad, costo y calidad de servicio.

Su presentación oficial fue encabezada por el Superintendente de Pensiones, Osvaldo Macías, que señaló en la oportunidad a la prensa, que el objetivo de este nuevo espacio es defender, proteger y dar resguardo a los intereses de los usuarios del sistema de AFP y del seguro de cesantía.

Fomentando una nueva cultura previsional mediante herramientas digitales
La autoridad explico que para llevar adelante esto, es necesario que la ciudadanía cuente con las herramientas necesarias para ir mejorando su capacidad de tomar buenas decisiones. Generar el conocimiento adecuado para saber el momento correcto para cambiarse desde su actual AFP es una pequeña muestra de la capacidad del estado de ir fomentando una cultura de previsión social y calidad de vida. La entrega de información y la educación en temas de previsión es importante.

Este nuevo espacio digital “Infórmate y decide” estará alojada en el sitio web institucional de la Superintendencia de Pensiones (al que se accede entrando mediante la dirección www.spensiones.cl/infoafp). Su diseño y características están planteadas para las distintas plataformas, ya sea en su versión de escritorio como desde el acceso a través de celulares, tablets y otros dispositivos móviles.

En ocho preguntas, los afiliados podrán conocer variada información sobre costos, rentabilidad y calidad de servicio que plantean las administradoras de fondos de pensiones.

Cómo decidirse responsablemente por una AFP

Existe mayor esfuerzo en materia de previsión social para elegir AFP de manera informada, obtener la mejor alternativa en base a la inversión más conveniente, fondos disponibles, variaciones de cotización, entre otras.

Sin embargo, el mejor consejo es enfocar la decisión en rentabilidad, costo y calidad de servicio que ofrecen las AFP disponibles en el mercado. Resolver dudas sobre costos asociados, seguros de cesantía, y averiguar sobre reclamos y reputación de los organismos.

Todos estos datos son posibles de encontrar en la página de la Superintendencia de Pensiones, en la sección Infórmate y Decide, donde en ocho preguntas pretende atender todas las dudas de los usuarios.

Las más comunes tienen relación sobre cuánto cobran las AFP por la mantención mensual de los usuarios, mientras que otros temas de relevancia están asociados a cómo se invierten los dineros en los fondos de inversión y ganancias.