¿En qué invierten nuestros ahorros las AFP?

En enero de este año 2017, se publicó una noticia donde se denunciaba a 5 de las administradoras de pensiones chilenas habrían estado invirtiendo los dineros que administran de manera ilegal. De este hecho fue que me surgió la pregunta: ¿en qué invierten nuestros dineros las AFP?

Af volAl principio de las AFP se suponía que sería un sistema muy regulado, vigilado y cuidadoso, mal que mal, es la jubilación de todos los chilenos la que está en juego. Por lo mismo, la Superintendencia de Pensiones es la encargada de velar porque todas las restricciones, normas, leyes y demás se cumplan. Al parecer no estaba haciendo bien su trabajo, ya que al menos 5 AFPs habrían estando invirtiendo dinero de manera ilegal.

¿A qué le llaman inversiones ilegales?

Existen muchas restricciones sobre dónde, cómo y cuánto pueden invertir las AFP, por supuesto, siempre con el fin de proteger los dineros y las jubilaciones de todos los chilenos. Dependiendo de cada Multifondo (A, B, C, D o E), cada uno de ellos tiene restricciones diferentes, si el A es el más riesgoso, puede invertir más porcentaje en acciones en el extranjero por ejemplo, que son las inversiones más riesgosas. Por otro lado, los dineros que estén depositados en el Fondo E, siendo el más conservador solo podrán invertirse en instrumentos de renta fija nacionales, ya que son los más seguros, es decir prácticamente no tienen riesgo.

Una inversión ilegal sucede cuando las Administradoras, por alguna razón, deciden invertir más del porcentaje que tienen permitido, sobre pasando los presupuestos, o deciden invertir en instrumentos de inversión extranjeros, cuando el reglamento solo permite invertir en instrumentos de inversión nacionales. Este comportamiento riesgoso puede afectar los ahorros de toda la vida de sus clientes, tanto al afiliado voluntario, como para el cotizante que tenga  un contrato de trabajo.

Dónde informarse sobre las inversiones de fondos

La Superintendencia de Pensiones cuenta con información de relevancia para los usuarios de las administradoras, cuyos datos se van actualizando constantemente, a la vez, que con mayor frecuencia se está dando el paso a una orientación completa al cotizante.

Por ello, ante una de las interrogantes más frecuentada, sobre dónde se invierten los fondos de pensiones, la plataforma brinda tres elementos de información para que el proceso de inversión sea lo más transparente posible.

En este sentido, está el centro de Estadísticas de la Superintendencia, donde se detallan la cartera de inversión, bajo los parámetros que establece la ley. Además, está la información de fondos de pensiones, con un desglose por fondo, emisor y sector económico. Por último, la herramienta Activos, contiene detalles claros y actualizados sobre los montos invertidos por sector, con sus respectivos porcentajes, referidas al peso chileno y los dólares.

¿Sabes cuánto recaudan las AFP?

Durante el mes de febrero, Cenda (Centro de Estudios Nacionales de Desarrollo Alternativo, publicó la actualización de su Índice Mensual de Actividad Económica (IMACEI – CENDA), el cual correspondía al mes de noviembre de 2016, basados en las cotizaciones en AFP del mes de diciembre, que incluyen un espectro de 10 millones de afiliados.

El análisis de estas cifras arrojaron una serie de novedades, entre ellas que el empleo asalariado en noviembre del pasado para personas desde 16 años en adelante, impulsado principalmente por el incremento del empleo femenino, todo lo contrario ha sucedido para el empleo masculino, el cual se ha estancado y decrecido por cuarto mes consecutivo. De esto se desprende que la desaceleración económica que afecta al mercado chileno desde el año 2013 ha afectado casi exclusivamente a los hombres.

AHORro

Conoce los dineros que ganan y que entregan las AFP

Este mismo informe indagó en las dineros que las Administradoras de Fondos de Pensiones recaudan por concepto de cotizaciones de sus afiliados y se encontró que en el mes de noviembre de 2016, recaudó 520 mil millones de pesos en cotizaciones obligatorias, mientras que solo pagó 248 mil millones de pesos en pensiones, es decir, menos de la mitad de lo que ganó. En la misma línea, el Estado entregó en ese mismo mes un total de 103 mil millones de pesos en los subsidios monetarios que se pagan directamente en el pago de las pensiones AFP, estos son Bonos de Reconocimiento y 34 mil millones de pesos en Aportes Previsionales Solidarios.

Ahora la pregunta que surge es: ¿qué harán las AFP con esos excedentes? Que según los números entregados anteriormente corresponden al 72% de las cotizaciones obligatorias recaudadas, cabe destacar que no figuran en la ecuación los aportes voluntarios. Mejor investiga cuál es la Administradora que mejor rentabiliza el dinero y cámbiate desde tu actual AFP.

Críticas al concepto de pérdida traspasada

Pese a los períodos en que la economía ha enfrentado un escenario complejo, que ha costado revertir en el gobierno de turno, las Administradoras de Fondos de Pensiones lograron facturar importantes rendimientos en sus ganancias.

Este fenómeno se ha evidenciado a lo largo de la última década, independiente de los factores externos en el plano de inversión. Bajo este punto, aparece una de las críticas más importantes al sistema, que tiene relación que las ganancias, abultadas muchas veces, no son repartidas de forma equitativa con los usuarios, pero sí ellos deben hacerse cargo de las denominadas pérdidas.

Este malestar ha crecido en la población general, quienes exigen se regularice esta salvedad en las administradoras. En definitiva, se pide mayor control a la forma en que se invierten los ahorros de los cotizantes, pero que este sea efectuado por un agente externo que promueva confianza.

Marcha contra las AFP suma adeptos

El día 10 de marzo una delegación de la Coordinadora de movimientos sociales NO + AFP, se reunió a las afueras del palacio de La Moneda para convocar a una masiva marcha para el día domingo 26 de marzo. Al mismo tiempo el vocero de la organización, Luis Mesina, se encuentra en una gira nacional, en la que recorrerá las principales capitales regionales. El objetivo es que incentivar a millones de personas, para que salgan a las calles y pidan un sistema más justo. Si es que esta iniciativa tiene éxito, los chilenos ya no nos tendremos que preguntar: qué pensión te tocará al jubilar, cómo puedes aumentar ti pensión o por qué deberías cambiarte de afp y aspirar a mejores resultados.

Las nuevas adhesiones al movimiento en contra de las AFP

Entre las organizaciones y movimientos sociales que se han adherido al llamado a marchar. Entre ellas se encuentra la Confederación Nacional de la Salud Municipal (Confusam), Esto por la “construcción de un sistema de pensiones que entregue a cada trabajador y trabajadora una pensión decente al término de su vida laboral activa, mediante la fórmula del término de las AFP”, declaró la Confusam, adhiriendo así al llamado realizado previamente por No + AFP y también por la ConfechMarcha

Unos días antes la Confederación de Estudiantes de Chile (Confech), a través de su vocero Daniel Andrade, quien también es el actual presidente de la FECH. Andrade también aprovechó la ocsión de convocar a la primera Marcha Nacional de Estudiantes del 2017 en rechazo a la Reforma del Gobierno para el día 11 de abril en todo Chile. “Tenemos una movilización el 11 de abril, que será una movilización enmarcada en un Rechazo a la Reforma, porque aquí la Reforma no se hace cargo de la crisis de la Educación superior” anunció el actual presidente de la FECH.

Seguridad social como motivación para movilizarse

Uno de los puntos más álgidos en medio de las críticas al sistema de pensiones en Chile se marcó cuando desde la organización del movimiento No+AFP establecieron el tema de la seguridad social como caballo de batalla. El tema pasó así a copar cada encabezado de marcha por la ciudad, protesta y manifestación.

La preocupación latente por la necesidad que el Estado brinde las protecciones necesarias para asegurar una vejez donde sus montos de pensiones alcance para solventar, al menos, los gastos básicos para vivir cómodamente, comenzó a elevarse como una necesidad fundamental en el movimiento social en contra de las administradoras.

De este modo, el próximo Presidente que lidere a Chile en los próximos cuatro años debe considerar entre sus medidas primarias la atención a una de las demandas sociales más solicitadas. Los cambios deben ser graduales, en pos de una buena transición.

AFP: La importancia de estar informados

La importancia de estar al día en las noticias relacionadas con el Sistema de Pensiones chileno, radica en que mientras más información actualizada tengamos podremos tomar mejores decisiones. Nunca está de más recordarlo, ya que siempre están ocurriendo cosas.

A principios de mes, una de las AFP más antiguas del sistema, anunció que bajaría la comisión de las cuentas de ahorro obligatorio desde un 1,54% a un 1,45%, esta modificación la deja en la segunda más cara del mercado, pero de igual manera, es una buena noticia para sus afiliados, que podrán disfrutar de sueldos un poco más altos mes a mes y tal vez un ahorro importante, al mediano o largo plazo. No obstante, los nuevos precios comenzarán a regir desde el 1 de mayo.

Acompañado a la reducción de las comisiones, la empresa al mismo tiempo anunció, una importante inversión de dinero la cual tendrá por objetivo fortalecer y mejorar los canales de atención a los afiliados, para entregar una asesoría más personalizada, al igual que nuevas herramientas digitales para los usuarios que prefieran los servicios online.

¿Por qué esto es importante?

A muchos los tiene sin cuidado las diferentes fluctuaciones que ocurren con el mercado de las AFP, esto no debería ser así, ya que estos dineros formarán parte de la pensión de todos los chilenos, cuando jubilen. Por lo mismo, mantenerse informado y al día es una de las principales tareas si es que lo que buscamos es tener una mejor jubilación o para ahorrar y mejorar tu pensión. De esta manera, sabremos cuándo será el mejor momento para cambiarnos de fondo, o para, definitivamente, tomar la gran decisión, y cambiarnos de AFP. Sin embargo, esta alternativa, no puede realizarse si es que no hemos investigado las opciones que nos da cada una de las 6 administradoras de pensiones chilenas.

El mejor paso es el que se dahorrar y mejorar la pensiona empoderado

Tanto si se quiere cambiar de fondo, cambiar de administradora como tal, ver cuál entrega los mejores beneficios, cuál tiene el mejor servicio y calidad de atención de cliente, cuál brinda las comisiones por servicio más baja, lo fundamental es que se trata de un paso que tendrá un impacto significativo en cada usuario. De ahí la relevancia de estar en absoluto conocimiento de la situación, empoderarse y atender cualquier solicitud informado.

Las AFP han modificado sus campañas comunicacionales a fin de cuentas de volver a educar a las personas en torno al sistema, buscando recuperar confianzas, pero también, que muchos vean las formas de utilizar el sistema a su favor.

En período de elecciones, en medio de un aparente cambio en el sistema, que incluya beneficios y mecanismos nuevos, las autoridades deben extremar la campaña de información a los usuarios.

 

Cómo afecta el tope imponible en mi jubilación

Es más común escuchar en la prensa el término mínimo imponible, es lo que le interesa a la gente, pagar el mínimo posible a la Administradora de Fondos de Pensiones, de esta manera, nuestro sueldo crece todos los meses.

Sin embargo, también existe la otra cara de la moneda, el tope imponible, que corresponde al monto máximo que se puede aplicar a las remuneraciones para calcular los pagos previsionales.  Actualmente, este monto asciende a $1.935.666, este va aumentando año a año, según la medición que realiza la Superintendencia de Pensiones al Índice de Remuneraciones Reales que publica el Instituto Nacional de Estadística.

El real impacto del tope

En la práctica, el tope imponible afecta solo a las personas que tienen ingresos mensuales por sobre el tope mencionado, ya que el monto que imponer en sus cotizaciones obligatorias AFP, corresponde al 10% de su renta, sin embargo sería menos con el tope, lo que causará un detrimento de su ingreso mensual cuando jubile, en relación con los ingresos que mantenía durante su vida laboral.

Cot OblPor ejemplo, si una persona tiene una renta de $1.000.000, deberá cotizar el 10% de su sueldo, lo que le otorgará la jubilación regular correspondiente en el momento de retirarse. Por otro lado, una persona cuyo sueldo sea de $3.000.000, no podrá cotizar por el 10% porque el tope imponible lo impide, ya que solo llega a 1.935.666 pesos, por lo tanto se tendrá que imponer solo por el 6,4% de su sueldo.

Cómo contrarrestar el efecto el tope imponible

Todos aquellos trabajadores que reciban un ingreso mensual por encima del máximo imponible, debería considerar otras alternativas de ahorro para aumentar su fondo previsional, como por ejemplo el Ahorro Previsional Voluntario, los depósitos convenidos o abrir una cuenta 2 en su AFP. Para más información puede consultar la página de su AFP.

Devolución del pago de exceso de cotización

Cuando se cotiza por sobre el límite imponible en las Administradoras de Pensiones, el resultado es que se genera un exceso a favor de los usuarios. Es una práctica que se puede dar con frecuencia, por lo que se recomienda siempre estar al tanto de los montos que se cancelan mes a mes, tanto si es dependiente como independiente.

Para solicitar la devolución de pago de exceso, los organismos tienen diferentes procedimientos, aunque lo más sencillo es a través del formulario de solicitud de devolución, disponible en la web de cada administradora, imprimirlo y firmarlo, y así acudir a la sucursal más cercana de donde el usuario es cliente.

Debe llevar cédula de identidad, contrato de trabajo, copia de planilla de cotizaciones y sus aportes, liquidaciones, y en caso de haber, finiquitos y colilla de pago de licencia médica o liquidación de subsidio.